水泥公司逻辑我大概聊一下
1.东西部发展不均衡，全国房地产发展也不均衡，地产整体衰退，局部复兴目前长三角已经重新出现地王，优先选择东南沿长三角的水泥。
2.水泥是短腿行业，不存在全国竞争，小公司也可以生存的很好，关键看成本和经营。
3.大基建还在拉动，维持年5%左右正增长。
4.头部优秀水泥公司基本没负债很多现金，就看他们怎么的分红了，优选愿意分红的。
5.长期来看日本经验和美国经验，地产泡沫破裂后，水泥可以走一部分出口路线，同时本国如果大量的减产可以业绩产量虽然不能回到地产泡沫时代巅峰，业绩却可以，逻辑是集中并购形成大龙头，参考日本水泥。
6.水泥公司向其他业务转型变成盈利更强企业，也要关注。$海螺水泥(SH600585)$ $塔牌集团(SZ002233)$ $上峰水泥(SZ000672)$