巴格道奇
· 北京
机器人调整点评
今日，机器人板块全面调整，据了解并无基本面利空，可能为资金交易、市场风格等影响。相反，近期进入利好不反应阶段（马斯克表示全球人形进入交付倒计时，27年底TO C销售机器人，计划在奥斯汀工厂开始训练Optimus机器人），往后看，仍有密集催化：
1月28日：特斯拉2025Q4财报发布及电话会；
2月16日：机器人（已宣告的有魔法原子、银河通用）将再度登上春晚舞台；
2月：Optimus V3有望在2月发布（供应商反馈+马斯克发预热视频）；
3-4月：TP反馈供应商可购买V3，届时可参观；
26Q1：宇树提交上市申报材料。