金属的故事还在上演，铜是黄金之外备受关注的金属，实际上它的表现非常好，因为ai的带动，这次市场上涨的潜在风险是什么，之前没人能够回答，直到周末被特朗普击穿。
针对a股，国内市场相当乐观，中国股市实际上已经在反应经济重新加速的预期，这与我们对经济增长将低于趋势的预期不一致（ppi，pmi数据低迷，请看附件图一，图二，估值的提升更多的是估值修复.情绪乐观和行业盈利水平的提升关系不大），另一个因素是通胀问题，如果通胀高于预期，可能会让货币宽松周期提前结束，市场之前对宽松政策的预期非常乐观。因此，如果滞胀现象真的发生，这会是股市和债市都未能反应的情况，有可能对市场造成冲击（包括所有的高位tmt）。所以接下来的第三季度财报季，至关重要，我觉得现在的市场预期已经非常不平衡了，鉴于现在的估值已经比较高了，交易员一定要紧盯标的扣非净利润表现，看看企业营收是否真的赶上了估值，让市盈率更合理，或者市盈率倍数有