$宜宾纸业(SH600793)$ 最近又对这个股票进行了一点深入的分析。按照醋酸纤维每年三个亿的利润来看。再加上瓦楞纸箱每年接近一个亿的利润。虽然主业是亏损的，但从中报来看，已经在逐渐减产转型。而且醋酸纤维的市场很大。该公司最大的特点就在于，是国产的醋酸纤维的唯一的上市公司。如果想投资醋酸纤维，其实目前也只能投资宜宾纸业。而且整体业绩预期改善非常明显，醋酸纤维预计国内产量是80万每吨，宜宾纸业能占到3万每吨，还有剩下的往往是中国烟草，还有一些其他的未上市的企业。醋酸纤维的优势有两个，一个是可以用于烟草的过滤嘴，是100%稳定的营收，另一方面可以用于眼镜架，服装以及LED显示屏还有电池的材料膜。也就是说可供想象的潜力是巨大的。那么按照10倍PE来算，宜宾职业目前的估值是合理的。如果按照15倍PE来算，宜宾纸业明年的市值应该在60亿左右。明年的营收应该能到30亿。净利润应该能到六亿左右。这还是以当前产能来计算。按照2027年10吨醋酸纤维素来看，60亿的市值在2027年更是没有问题的。所以以21块的价格来买，我预计目标价30左右。一年涨幅能到50%。
如果如果触发国产替代。再加上其他利好炒作的话。可能会提前。现在越跌越买。