$鼎通科技(SH688668)$ 今天有交流会，以下是部分内容。再重点更新一下鼎通科技，我们最近一直在重点推荐。公司最近主要有两个方面的边际变化：一个是液冷IO这边新增拿到大客户订单预期，继安费诺之后，泰科这边也新增了一个接近30万套的订单预期，预计大概从二季度开始按照6万、12万这样的爬坡节奏推进。这是继去年年底安费诺液冷订单预期之后新增的大客户预期。如果按照这两个预期加起来26年全年液冷60万套计算，那么公司今年整体液冷收入贡献会超过十个亿，整体利润贡献按照30-40个点利润率算大概也有三四个亿。
除了液冷IO之外，第二个就是CPC这块，刚开始分析师也讲了，公司作为安费诺、泰科的连接器组件供应商，目前也拿到了一些CPC产品订单预期，在马来西亚工厂那边，之前市场没有预期，后续来看这块可能也会有比较快的增长。整体来看，按照今年液冷20%渗透率、明年60%渗透率，2027年公司业绩会有非常大幅增长。26年整体业绩大概能拍到10亿左右，27年可能能拍到20个亿以上。目前公司估值还非常低，我们觉得后续还有非常大的上涨空间。