发现一些投资机会
小伙伴们好呀，最近小鱼花了不少时间完善了一套基于最大回撤的量化筛选系统，今天来给大家汇报一下成果~，我给这套方法起了个名字——“最大回撤投资法”。跌透之后的标的反而可能迎来新生。
防失联，备用号小鱼量化笔记，欢迎朋友们动动手指关注下，不定期更新一些优质内容~
一、最大回撤法
两三年前，我写过一篇文章，大体介绍最大回撤法的雏形，就是在市场中选择一批各个行业的龙头，然后监控近几年的最高点，以及最新价格，如果跌幅达到50%即开始关注介入。
我记得从哪里看到过一个双腰斩理论，即一个成熟稳定的品种，比如指数、蓝筹股等，在双腰斩后，也就是从高点跌幅75%左右之后，可能就是一个极限跌幅了，是非常有性价比的时刻。
举个例子，五粮液的历史最高价是300多，现在100出头，跌幅超过70%。这种跌幅在A股市场是非常罕见的，往往意味着极端悲观情绪。
那么我们在最大跌幅50%~75%这个区间分批建仓，可能收获会非常不错。
为什么要分批？因为我们无法预测市场底部，分批买入可以平滑成本。50%跌到75%，看似幅度不大，但在杠杆效应下，实际亏损空间已经非常有限了。
之前小鱼手动筛选费时费力，这次终于下定决心用腾讯的Qclaw来实现自动化。整个系统分五步走：
小鱼折腾了半个月，终于搞定了，现在扫全市场只要几分钟，省心省力~
二、最新筛选结果
最新一次扫描结果是，全市场12只个股满足条件（跌幅≥50%）：
指数层面呢，我也监控了主要宽基指数，四十多个行业指数，以及红利低波风格指数，目前最大跌幅超过50%的有三只，后续会把跌幅超过30%以上的指数都列出来。
三、最新筛选结果
以股票为例，不是从全市场扫描，而是从能够持续稳定分红这个池子找跌幅巨大的标的。从这个角度看，毕竟真金白银稳定分红的公司大概率不会差的。对于结果中小鱼比较关注这几只：
五粮液 — 跌幅71%，PE只有13.9，PB更是低到0.27。白酒行业虽然短期承压，但茅台、五粮液这种高端品牌，护城河还是相当深的。股息率也不错，跌破200的时候开始分批建仓，逻辑通顺。
洋河股份 — 跌幅81%，PE 14.4，PB 0.41，同样是低估值白酒。洋河的问题主要是管理层动荡+渠道库存压力，但跌到这个位置，风险已经释放了大半。
比亚迪 — 跌幅接近75%，新能源车龙头，ROE 15.3%说明盈利能力还是可以的。虽然市场对价格战担忧，但比亚迪的垂直整合能力不是盖的。
以上数据都是软件自动读取出来的，不一定准确，还要多角度，多指标进一步分析。
本文完