就反内卷的话题下，相对逻辑最硬的还是得看多晶硅和钢材，或者再加上一个造纸。这些玩意的共性：1、原材料大量进口（多晶硅是硅石、木炭、煤；钢材是铁矿石和煤）；2、高能耗（高污染？）；3、产能惊人，独霸全球；4、出口量大、也是独霸全球；5、行业亏损严重；6、高端产品中国还相对欠缺。

造纸行业好像和上边这2个货也差不多。造纸的原料的木材、纸浆、煤也是大量进口。

基本上都是用中国最便宜的电，还得忍受污染，原料还要进口，出口还亏损。

基本上都是两头补贴，补贴原料生产国，还在补贴产品的进口国。

所以，本次反内卷之中，我最看好的是硅料和钢材，其次是造纸。

反内卷现在炒的都是预期，估计真正的效果至少要在今年的三季报才能看到，丑媳妇见公婆要在三季报。到时候就能看到，到底哪些行业有所好转了。