干法电极设备隐形龙头

$赢合科技(SZ300457)$ $先导智能(SZ300450)$ $纳科诺尔(BJ920522)$ 为啥说是隐形龙头？因为任何研报或者机构分析中都会把这个公司排除之外，他们会推荐利元亨、纳科诺尔、宏工科技、先导智能，甚至连曼恩斯特这样做涂布头的公司都会成为推荐名单。但是对一直默默耕耘在电池设备前段地赢合科技却始终避而不谈。所以任何一次固态电池设备行情的时候，赢合科技总是那个被冷落的王子。但是随着“实现干电极工艺的规模化生产，这在锂电池生产技术上是一项重大突破，难度极高。” 当地时间2月1日，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在其社交平台上的这句话，迅速点燃了全球新能源汽车与电池产业界的目光。真正的干法电极龙头即将浮出水面。

赢合科技和特斯拉的合作最早可以追溯到2018年，那时也传出先导智能和海目星有过和特斯拉有一些订单，但是后续特斯拉就很少传出和中国锂电设备企业的合作了。没说不一定没有，毕竟特斯拉的成功离不开中国供应链。再加上赢合科技背后的上海国资委，对赢合进入特斯拉供应链有得天独厚的优势，最关键赢合科技在锂电前段设备上的技术储备扎实。

赢合科技在24年年报中提到，公司正在进行第四代干法电极成膜&复合一体化设备循研发。差不多一年一代的研发进度，里面提到这个技术研发是为了满足头部客户及市场对固态电池干法电极量产设备需求，配合客户新工艺、新产品研发。里面提到的头部客户我能联想到的就是宁德、比亚迪、特斯拉、LG。

根据赢合去年5月份的海外招聘信息，工作地址是385 Milan Dr Sparks,Nevada

根据地图信息，周围就是特斯拉的semi工厂。左边的Semi R&D部门专门负责Semi电动卡车的整车设计、自动驾驶系统开发、动力系统集成等研发工作。右边的Semi Factory专门用于组装和生产Semi电动卡车整车的工厂，主要负责将电池、电机、底盘等部件集成成完整的电动卡车。根据网上信息可以知道其实这个就是大名鼎鼎的特斯拉Gigafactory Nevada。

干法电极的规模化生产标志着特斯拉电动皮卡Cybertruck和电动卡车semi积累的天量订单将加速交付，而作为干法电极的设备企业龙头也将率先受益，同时也将推动中国电池企业的4680电池的大规模量产。干法电极设备赢合科技和国产4680电池龙头亿纬锂能将率先受益。