年报miss者众，早miss者伤，晚miss者忘。市场有时候也是蛮有趣，预期重要的是会不会来，只要大概率会来，多等也无妨。最近走的全靠轮动带，流动性充沛下，逻辑有新预期拉动的也是又快又狠，铺开做一些基本面逻辑硬的票，滚仓也蛮好。这段时间主核心应该还是上游通胀涨价，逐步在扩散，但是国内的下游是错配的，需求依旧起不来，拖不动海外拉动的上游涨价传导，利润和市场会卷的更厉害，光存储涨价就会让大量消费电子厂商难受要死，而且看存储周期，一时半会是回不来，更不用说金属有色材料等所有链条全面拉动涨价，国内消费端厂商没有出海能力和高溢价议价壁垒的在26年会很难受，今年投资得避开这类涨不了价还被涨价的公司
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