华安医药：启明医疗
爱德华收购受阻+专利纠纷，巨头增速雪上加霜！！#启明医疗（2500） 有望斩获最高10亿美金bd
🔥捡漏优质剥离资产：Cardiovalve 原属 Valtech Cardio 公司，2016年被爱德华生命科学公司（EW）以6.9亿美元收购后，因爱德华已有同类产品线，Cardiovalve 被剥离独立运营；2022年，启明医疗以总对价约3亿美金捡漏 Cardiovalve，成为启明医疗全资子公司，填补了自身在二尖瓣/三尖瓣置换领域的管线空白💪
🔥Cardiovalve的核心价值：Cardiovalve系统是一款【同时治疗】二尖瓣反流（MR）和三尖瓣反流（TR） 的经导管介入置换产品，在美国和欧洲进行多中心临床试验，获FDA“突破性设备”认定，目前欧洲关键注册临床入组130例+，TARGET研究临床结果显示和爱德华EVOQUE效果相当，大概率可以成功获批NMPA/CE/FDA
🔥爱德华败诉实锤，与启明高度相似：2025年6月9日，美国联邦巡回上诉法院认定爱德华【起诉Cardiovalve多项专利无效】的论点缺乏说服力，维持启明（Cardiovalve）专利权有效。木已成舟，【爱德华败诉+产品高度相似+启明专利有效】，意味着启明可能采取行动进一步维权[奸笑]
🔥启明医疗有望斩获巨额bd：大厂赔款范围在5-10亿美金范围，价格相同之下，赔款不如买断，同时夯实EW在二尖瓣/三尖瓣领域绝对竞争力；反之走诉讼程序，赔款5-10亿美金血亏之下，侵权产品可能面临全球召回；参考国际巨头美敦力、爱德华、雅培历史收购对价，瓣膜产品基本也在【5-10亿美金】，启明医疗和EW目前在谈，有望在该对价区间斩获巨额bd❗❗❗
$启明医疗-B(02500)$
$微创医疗(00853)$ $迈瑞医疗(SZ300760)$