聊聊银行的坏账
国内银行到底有没有隐藏坏账，这是秃头上的虱子，明摆着的。
这里不以这个为讨论重点，讨论这个也没什么意义。这里我主要是想聊一下，假如银行隐藏着巨量的坏账，应对的办法。
银行的业务特点，只要保持流动性，隐藏坏账没什么操作上的技术困难，但要彻底释放掉坏账，却不是靠什么技术操作能解决的。技术操作只能解决一时，不能解决根本。
消除银行积累的巨额坏账，只能靠新增优质资产（贷款）的收益去逐步覆盖历史遗留的巨额坏账本金，这就是所谓的用通胀消除坏账的方法。
但现在的问题在于，中国接下来还有这么大体量的新增优质资产（贷款）吗？
这里有一个数学问题，不是新增优质资产的本金达到坏账本金的规模，而是要新增优质资产的利息收入能够达到坏账本金的规模，这也就意味着，新增优质资产的本金规模必须是坏账本金的几十倍（贷款利率的倒数）。
另外，对于那些已经实质性没有付息能力的坏账，坏账的本金还在持续扩大。
现阶段，国家肯定是有能力隐藏银行的坏账的，但是要根本消除坏账，靠隐藏只能一时，不能一世。并且，在这个过程中，还必须控制新增的坏账。
这里就回到了一个根本点上，如果房价继续下跌，新增的坏账还会继续喷涌而出吗？
这里还有一个问题，长期的低利率并不能化债，这是一个完全错误的观点。或者说，这个所谓的化债，化的是借款方的债，而不是银行的债（坏账）。
银行新增的资产，有信用成本的，扣除掉信用成本之后的净收益，我们称之为净息差。
目前的净息差已经降低到历史最低的1.4%附近，这个净息差扣掉1%左右的正常信用成本，只剩0.4%的净收益，即使不算银行的其它经营成本。要靠新增资产的收益去覆盖历史坏账，这个新增资产的规模至少是历史坏账本金的250倍，这是一个不可能完成的任务。
所以，化解银行的历史坏账，必须要让经济正常运行进入加息才有可能实现。
关于国内银行到底有没有隐藏坏账，这里加一个链接，你们自己品。