聊聊电力股
从重仓国电开始，重仓电力股走过了三年有余，对于电力股的理解，到现在才勉强算入门。对于有人跑来指指点点，说了句“还没入门”，被激怒，然后互黑。
客观说，我说错了吗？扪心自问，研究电力花了多久，电力里面的沟沟坎坎又知道多少？大言不惭的来抄底，仅仅是趋势交易而已，对基本面，真正懂多少？
好，打住，言归正传。
回顾三年有余的持仓经历，每一次回顾，都会有新的发现。如果按照我今天对于电力的理解，这三年我在电力所赚到的钱会远远多于现在的赚到的，只可惜没有如果。但这也更加坚定该研究基本面的重要性。
电力是个很差的行业吗？显然不是，只是复杂，而且不是一般的复杂。单单说一个电价，连机构都很难第一时间拿到某一个省的年度长协，更何况一个省一个价，一个调控思路。
正因为难，这里面才孕育着大量的交易型和价值型机会。因为难，因为信息透明度很低，这里存在大量的错杀，高估和低估。
这是很差的行业吗？无论交易型，还是价值型，应该都是很好的行业。懂则自然懂。
如果23、24年主做沿海电厂（浙能和皖能），而2025年主做北方电厂（京能、建投以及大唐H和华能H），电力股上的投资收益会怎样呢？而这种机会对于电力行业的资深投资者，是很难错过的。
站在2025年和2026年的交接之际，做为一名自认对于电力行业已经入门的投资者，我对于明年电力行业的判断是，明年行业的阿尔法在绿电。
为什么这么讲，看看广东的机制电价和机制电量。存量的新能源平均机制电价是0.45，且100%机制电量，而增量新能源平均机制电价是0.36，机制电量是80%。而广东明年的长协电价是0.37。再来看浙江，存量机制电价是0.415，机制电量比例没说，但广东100%，浙江不会低。增量机制电价是0.36。而浙江的长协电价是0.344。安徽和江苏的机制电价也大概率大大高于长协电价。
现在看来，稳电价，稳的是新能源电价，因为新能源事关投资，以及2035年36亿千瓦庄重承诺的兑现。