大A第一带货王马斯克，终于开始带货汽车芯片与存储了，周三官宣，特斯拉决定斥巨资自建汽车芯片厂！

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有些信号，只有真正被卡过脖子的人，才会反复、反复、再反复地讲。

这一次，埃隆·马斯克 在刚刚的财报电话会议上（2026年1月29日），几乎是用“摊牌”的方式，把特斯拉未来三到四年最大的风险点说得非常清楚——

不是需求，不是订单，不是工厂，而是芯片。

而且他说的芯片，并不只是大家最熟的 AI 算力芯片。

他点名了三样东西：

逻辑芯片、存储、RAM。

一句话翻译成普通投资者能听懂的版本就是：

AI 再强，如果记不住、调不出、供不上，一切都是空谈。

制约特斯拉汽车和机器人，以及外来SpaceX的最大枷锁：没有足够的车规级/航空级计算存储芯片。

从“算力不够”到“存储先行”，汽车与机器人走的是同一条路。甚至还有未来的SpaceX。商业航天。

市场过去谈 AI，几乎只盯着算力。

但真正做过自动驾驶、车规系统、机器人控制的人都知道：

没有可靠的存储芯片和计算芯片，算力是跑不起来的。

在汽车与人形机器人场景中，存储芯片承担的不是“容量最大化”，

而是三件事：

高可靠性（不能死机）

长生命周期（十年以上稳定供货）极端环境可用（高温、震动、电磁干扰）这和消费电子完全是两套世界。

也正因为如此，车规级存储芯片和计算芯片，长期是全球半导体里最难啃的一块硬骨头。

TeraFab：不是心血来潮，是被现实逼出来的选择

为什么马斯克会反复提到 TeraFab？

答案其实很简单。

他自己也承认：

未来三年左右，特斯拉的芯片供应是安全的。

但三年之后呢？

擎天柱机器人要规模化，自动驾驶要持续升级，AI 工厂要不断扩张——

在一个地缘政治高度不确定的世界里，把“命门”完全交给外部供应链，是一件极其危险的事。

所以他才会说出那句分量极重的话：

如果不尝试建造一座集成逻辑、存储和封装的工厂，特斯拉会被供应链掐住。

这已经不是“要不要更赚钱”的问题，

而是要不要活得更久的问题。

镜头拉回 A 股：真正对位这条逻辑的，只有少数几家公司

A 股当然不可能直接复制特斯拉。

但产业逻辑一旦被验证，资本市场一定会寻找“本土最优解”。

在“车规级存储芯片”这条线上，

北京君正，是绕不开的名字。

而且，它的优势，远不止一个“国产替代”。

君正真正稀缺的，不是“会做芯片”，而是“会做车规级存储芯片”

先说一个很多人忽略的事实。

在车规级存储芯片这个极其细分、极其苛刻的市场里，

君正是国内市占率第一的厂商之一，而且这个地位是靠长期验证和量产打出来的。

车规级存储的门槛，不在制程先进性，

而在于：

AEC-Q100 认证长达数年的车厂验证周期十年以上供货承诺极低失效率要求这意味着什么？

意味着一旦进入主流车厂供应链，就很难被替换。

这不是“涨价逻辑”，这是护城河逻辑。

更关键的一点：君正不是“只卖存储”，而是“存储 + 计算”

如果君正只做存储，它只是“好公司”。

但它真正让人警觉的，是它同时在做计算。

君正的产品形态，本质上是：

车规级存储芯片 × 嵌入式处理器 / SoC × 系统级方案

这正好和马斯克说的那句话形成闭环：

逻辑 + 存储，必须一起解决。

在汽车和机器人领域，

存储和计算不是上下游关系，而是“共生关系”。

谁能同时理解这两件事，

谁就有机会成为“系统级芯片供应商”，

而不是“价格被压到死的零部件厂”。

为什么这条逻辑在 2025–2027 年会被反复演绎？

原因其实很现实。

自动驾驶、智能座舱、人形机器人，都在同步走向：

更高安全等级更复杂控制逻辑更长产品生命周期这三件事叠加在一起，

直接抬升了车规级存储芯片的战略地位。

而在这个领域里，

既有量产经验，

又有系统级计算能力，

还能持续供货的公司，本来就不多。

最后， A 股式总结

真正值得反复咀嚼的，其实不是马斯克说了什么，

而是他把“车规级存储芯片”抬到了和逻辑芯片同一战略高度。

而在 A 股这个牌桌上，

北京君正并不是后来者，而是已经坐在核心位置上的玩家。

它既不是单一存储厂商，也不是单纯的计算芯片公司，

而是少数同时在车规级存储与嵌入式计算两端完成量产与验证的厂商之一。

在一个验证周期长、替换成本极高、供货稳定性压倒一切的车规市场，

这种“存储 + 计算”的系统级能力，本身就是最强的护城河。

如果说未来几年，汽车与机器人对芯片的要求从“能用”升级为“必须可控”，

那么车规级存储芯片的头部玩家，本质上就是产业链里的“安全阀”。

而君正，作为全球汽车芯片尤其是SRAM存储芯片的绝对龙头，已经在这个位置上，站得足够久，也站得足够稳。