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$HIMS较 ATH 下降约 30%。
但我相信，到 2030 年， $HIMS价值将达到每股 2,000 美元或更高。
$HIMS是正在形成的医疗保健的$NFLX 。
这是我的$HIMS论文🧵
1. 市场将$HIMS视为 GLP1 公司。
但实际上，它是一个医疗保健平台。
您可以将其视为医疗保健的$NFLX 。
如下所示， $HIMS的用户数量和每用户收入都在快速增长，尤其是在过去两个季度。
2. $HIMS管理层在资本配置方面表现出色。
他们创建了美国历史上第一家在传统保险模式之外运营的现金流为正的医疗保健公司。
在团队强大执行力的推动下，现金产生量正在快速增长。
3. $HIMS最近收购了一家肽制造工厂，以及一家家庭全身测试公司。
两者都将位置$HIMS移至利用万亿美元的肽机会，这比单独的 GLP1 大得多。
这是顶级的资本配置。
4. $HIMS通过推出更多医疗保健垂直领域实现增长，这使其能够解决越来越多的严重客户问题。
前面提到的两次收购将成为未来更多垂直行业的平台。
这些垂直行业正在加速增长👇
5. 因此，尽管市场仍然关注 GLP1，但却忽视了显而易见的巨大机遇。
在左下方，您可以看到个性化程度同比增长了 172%。
随着$HIMS的垂直领域不断扩展、个性化程度不断加深，其商业模式变得越来越难以复制。
6. 综合起来， $HIMS的设立是为了在阻止竞争对手的同时以指数级的速度增加收入。
一些主张$HIMS没有护城河。
但$AMZN已尝试进入该空间五次均失败了。
$WMT也尝试了，但失败了。
甚至$AAPL也未成功。
7. 如下图所示， $HIMS收入的同比增长速度远远快于$PLTR收入。
$HIMS市盈率仅为销售额的 4.6 倍，对于一家增长如此迅速的公司来说，这是一个合理的估值。
$DUOL的增长速度与此类似，其交易价格为销售额的 23.3 倍。
8. 未来五年，我相信$HIMS将增长：
A. 其用户群呈指数级增长
B. 垂直线数量呈指数级增长
C. 个性化方案用户比例接近100%
因此，我预计到2030年，每股自由现金流将增长40到50倍，市销率将扩大2到3倍。届时，这很可能会推动该公司的内在价值突破每股2,000美元。
在下图中，您已经可以看到每股自由现金流以指数级的速度增长。
正如我多次强调的，长期来看，股价走势取决于每股自由现金流。其他一切都不重要。
$Hims & Hers Health(HIMS)$