$卓胜微(SZ300782)$
在1.6T硅光模块中，随着单通道速率提升至200G/lane，TIA/Driver的设计复杂度和成本显著提升，其价值量已接近外置CW激光器；
在3.2T及更高速率代际中， 模拟前端带宽、功耗和信号完整性要求进一步提高，TIA/Driver的价值占比将超过CW光源。成为3.2T光模块BOM里价值量最大占比环节。
卓胜微的SiGe就是现成能干这个的 。目前主营射频芯片不景气 要打造第二增长曲线
所以现在往光通信方面的接连动作(又是CPO光电专家又是CW+薄膜铌酸锂调制方向) 就很好理解了 真不是蹭概念，后面应该还有一系列动作去推进这个事情
那些炒二线光模块其实比较危险，拿不到物料 光芯片两端CW+TIA/Driver都缺。业绩很容易卡克
尤其后者，集中度非常高，国外对标Tower未来两年产能已经快被锁完了 ，最近也是去日本收12寸晶圆保供应，
国内光模块厂商很快应该去主动找卓胜微这个12寸SiGe工艺对接，把最紧张的环节想方设法打通。
唯一就是客户导入 +验证周期确实需要时间
我理解3.2T红利 是跑不掉的
股价在底部区间，而且晶圆厂集体涨价
相当于是下可保底 上可翻倍
张雪用20年诠释长期主义，弱手用20分钟走势否定一切！涨起来的时候上头信一把，跌了就着急忙慌 四处ma街 $中际旭创(SZ300308)$ $光库科技(SZ300620)$