GB300板块，彻底带火了液冷和HVDC。

液冷这个涨了很久了，我在企鹅号上面，从上周三开始说，到现在，龙头已经涨了很多了。

液冷的逻辑不如PCB，因为主要是台湾企业供货，但是随着需求爆发式增长，上游肯定也会受益。这种需求暴增的阶段，就是谁扩了产能，谁就受益。当然，这个时间窗口也不长，要知道英伟达的GB系列现在主要是美国几家互联网巨头的订单在支撑。

当然，不说这话了，不能对着新生儿说，人都是最终会走向....

HVDC板块，禾望电气，麦格米特之类的，也涨了不少了。

这里其实还有一个细分，那就是AI电源的变化。

这个板块，被挖的比较充分了。但是既然是纯增量，所有的细分都会炒到。

这里卖方推荐了AI电源的PCB公司，威尔高。这个股，我很早之前也写过。

威尔高的核心增长源于两大电源PCB业务：AC-DC电源板与更高端的DC-DC电源板。

AC-DC电源PCB部分，ASP约2元/瓦，约占整体设备PCB价值的10%。基于2026年英伟达机柜出货假设（8万台，折算576万块GPU卡片）及ASIC芯片出货量600万颗，AC-DC PCB市场需求预估达到2150万千瓦，对应市场规模约43亿元。

威尔高是多家头部电源厂商如台达、长城、欧陆通等战略供应商，2024年此业务占比28%，2025年上半年已提升至约50%。

$麦格米特(SZ002851)$ $威尔高(SZ301251)$ $科创新源(SZ300731)$