$内蒙一机(SH600967)$ $长城军工(SH601606)$ $北方股份(SH600262)$
简单复了下盘，再来说说兵器工业合并兵器装备大背景下的兵器系上市公司。
时势造英雄，可以更贴切的说明这一个月兵器系上市公司的走势。
3年前内蒙一机不到10元时就强推过，不过没有任何表现，这公司从内蒙一机借北方创业整体上市已经颓废了10年，基本就是一个标准下降通道，即使2020年7月都没啥表现。你说他可以吧，业绩不错，估值低，不像军工股估值，更像工程机械股估值，甚至都不如，但就是压制着。今年各均线才都向上发散，目前已经翻倍。其实业绩没有增长，海外业务也不如预期，你说无人作战装备吧，其实也还是一个画饼。当然，300亿市值是这个的合理估值吧。只不过把之前的折扣给取消了罢了。
这一切一切还是一个势。在中国神兵的大背景下，连个500亿，甚至300亿市值的上市公司都没有嘛。神车有标志市值，神船有标志，神兵当然要有标志。于是，到昨天收盘。内蒙一机，建设工业已经无限接近300亿市值，中兵红箭也快300亿了。接下来，北方导航、长城军工200亿左右。不管是接下来还是一段时间吧，500亿市值的公司肯定会出来。我比较保守吧，这些标的里，成长性可能更看好中兵红箭，毕竟人家已经有过500亿市值的风光，虽然是因为人造钻石的疯狂。就中兵红箭的远火而言，是有可能再回到500亿市值的。至于内蒙一机，客观的说，如果能创历史新高，我觉得已经很给力了。目前300亿市值相比国睿科技和中直股份，中长期我觉得我宁愿选后两个。客观的说，兵器系上市公司的营收和业绩和中航工业和中船工业系还是没法比，毕竟陆军的军费投入就那么多，从理性的角度不能高估。这里内蒙一机和中兵红箭有没有进一步整合同类资产的可能，我觉得是可能的，比如哈尔滨一机，比如内蒙一机二机合并。但即使有空间也不大。
这轮的情绪票是长城军工，这个盘子，这个业绩，走成这个格局，确实想不到。其他北方导航、光电股份、建设工业、中光学走成这样，其实某种意义上，比两船合并时走的还要强。像光电股份、中光学这种票，原来估值就是60亿左右，中光学甚至也就40亿不到。现在都大大超过了。一般来说，因为体外资产的性感程度，给兵器系的军工小票估值是最低的，像重组前的西仪股份、利达光电，30亿都不低了。这些都已经和其他军工集团的军工小票一致了。剩下的只有情绪了。当然比如光电股份和中光学都可能有资产注入，但因为有这个预期才给60亿—80亿，就像航天那些概念票。
整个体系里，算上要独立的长安系，估值最离谱的是湖南天雁，一个烂公司接近90亿市值，类似的长春一东才30亿，感觉两个兄弟彼此彼此，在2017年炒国企改革时，这是两面旗手，当然估值是基本一样的。也不知道是湖南天雁有啥大利好还是就是里面资金牛。
在周五收盘市值下，大的我可能更关注中兵红箭的远火成长性，看看未来是不是有500亿的可能性。内蒙一机我觉得是纯情绪了。
小的我关注北方股份和长春一东的空间。北方股份有资产注入预期，内蒙二机的军品，但其实北方股份的矿车成长性是不错的，这个不到50亿市值是不应该的。对比湖南天雁，长春一东虽然啥也没有，但凸现了便宜。随便在兵器体系注入点东西，搞不好就成了西仪股份第二。2017年，长春一东，西仪股份，湖南天雁，北化股份，可是号称东西南北四大天王。
北化股份，主要还是炒核防护。江南化工炒民爆。都比较独立的主线。
晋西车轴，之前跟中车，是不是未来会有啥资产注入，也是远火方面的。就像光电股份，其实还是远火及相关注入预期。
另外，北方国际、华锦股份这种，也是走独立线的，但兵器很大一块是靠资源赚钱的，比如石油、境外的矿和工程。搞不好未来兵器最大市值的上市公司在这块。
大致看了看这5年军工走势，风水轮流转，除了主机厂，曾经被分析师吹上天的一些军工电子票都跌落神坛了，信了分析师就苦了。就像3年前就说的，高的离谱的毛利是不可持续的。反而一些一直颓废的票比如内蒙一机、国睿科技这种走了出来。还有很多市值非常低的票走了出来，比如很多300的小票。这种票100多亿市值了，营收几个亿，吹的再好就是快进快出了，不要有执念。反而30亿左右小票，不一定哪天就乌鸡变凤凰。所以，做小票特别是民企小票，千万别有执念，市值低很重要！300最好，688都要磨你很久才会拉。其实股市就是一个游戏，很多研究千万别当真，特别是高位推荐的。
好了，就到这儿。所有留言不回复，太累了。想了解啥。耐心看之前文章。
航天的事，以后慢慢说标的。这是军工最后的重组大戏，都上太空了，肯定是压轴。
最近其实更该关注稳定币对军工系统个别公司的机会，比如电科的个别公司。这个体系未来空间应该不小。