$长城军工(SH601606)$ $航天科技(SZ000901)$ $中国船舶(SH600150)$

地面兵装的走势，已经不是2020年的类比了，而是2015年的类比，特别是长城军工，这走法，比2015年的走法还猛，看看会不会关小黑屋吧。内蒙一机的走势特别像洪都航空2020年的翻版，2020年洪都航空的走法也是超越2015年的，所以基本上地面兵装的龙头和中军是超越2015年的走法。内蒙一机这么走下去，也快500亿市值了，建设工业离的更近，长城军工如果不关小黑屋也快了，这个没有性感资产注入，一旦热情退了，未来不知会如何。整个地面兵装，连晋西车轴都两边蹭涨起来了。唯一趴着的就是两个庄股级别的北方股份和长春一东了。不管从市销率还是市盈率角度，整个地面兵装确实不便宜了，也没有比较优势，有的就是情绪合力。或许还有那种洪都航空式几年都不能兑现的未来。

最近几天航天科技的走势，再加上航天动力、航天晨光，也有种2015年的感觉，只不过地面兵装像2015年的高潮，航天这几个可能刚刚加速。A股就是无厘头，航天科技居然成了商业航天或者说航天票的龙头，除了名称起的好，别的真一般。据说当初航天科工三院的下属上市公司起了航天科技集团的简称航天科技，航天科技集团八院的下属上市公司起了航天机电（航天科工集团之前的名称），这个梗居然成了航天科技本轮崛起的名字控，就像炒机器人必拉300024一样。A股这种炒作市场，特别是热情高涨时，一个好名字太重要了。比较地面兵装，航天的疯狂可能刚刚开始，特别是航天后面的资产还是比地面兵装性感的多，讲故事更动听，市销率市盈率的话，真有注入也有支撑。航天科技、航天晨光、航天动力、航天智装、航天长峰这种就看趋势做就好。之前也分析过航天的上市公司背后股东有啥。其他的航天工程也走出来了，谁又知道火箭院不把相关资产注入那？航天机电，难道里面的资金就一直憋着嘛。还有中天火箭，别急，本周要还没涨停，那么估计快要资产注入了，四院下面是有个西安航天商业火箭动力技术公司的，这个肯定是有想法的。这个票6月初和底的三个涨停不是白玩的。另外从历史低点看，这个至少是最安全的。其他就是中国卫星、中国卫通这种了，说了太多了。比较下来，更看好航天系，就是看情绪了。

今天船舶系的大佬中国船舶和中国重工走了调整，但不改我的预期，复牌后的中国神船5000亿市值，这几天这么大资金进去，难道进水了。只要牛市的热情在这儿、军工的热情在这儿，这个目标肯定能实现。虽然船舶走的更多是船周期，但我要说的是这次如果中国神船给5000亿，这是给的军工估值！或者本轮5000亿是军工估值为主，给的情绪估值。单单船周期估值，其实最近相关信息一般，不像1-2年前那么硬核。我也还坚信船舶系小票的套利，最新看好的是中船汉光和昆船智能，名字和船舶更近加资产注入预期，比如青岛那个双瑞，本来要IPO，撤了。久之洋有时跟商业航天。还是找市值更低的，更贴船的，包括名字。

航空这块，没啥可说了。都是一般基金非常理性的看。成飞概念作为5月份最早起来的军工概念有点后劲乏力，看看接下来有谁能再把板块带带吧。还是有人问我中直股份这种，我确实看好，但就是不起来，也只能看成长线票了，长线的目标也没变过，现在这种行情就是只争朝夕，太远的事机会成本太大。

最后，还是密切关注电科系和电子系的公司，特别是和那个Palantir能扯扯的公司，总觉得如果中国有翻版的话，这个领域应该电科+电子系兄弟的，至少能占一定份额吧。比如电科系的太极股份+电科数字是在某种程度上对照一下，另外从市销率上看，这两个兄弟怎么也该先翻一倍吧。至于电子系的深桑达，我还是没太看懂，从分析太极股份、电科数字的角度看，深桑达至少目前没有低估，建筑业务比较中国核建，也就估120亿-150亿，中国电子云的规模目前还不如优刻得，你说你未来牛，问题是这块大家都会成长，按目前也就100亿，加上桑达通信，40亿，也就这样了。吹了半天，数据及云这块就20亿收入，你可以增长，100亿左右的太极股份和电科数字也可以成长啊。对比电科的公司，不像对比优刻得这种，你没有央企军工优势，都一样吧。这块欢迎高手指点。其他易华录也是数据、云条线的，但估值太高。普天科技、电科芯片这两天走势跟的是商业航天。电科网安本该跟那个稳定币，但走势太垃圾，和东信和平没法比，网络安全和密码业务更像是个防守业务，无论跟哪个概念都是，市场可能更喜欢进攻概念的。这块还在不断学习，也欢迎高手指点。

好了，先到这儿。还是留言不回。看不太懂的，可能我就没说明白，也需要你看之前相关文章。还有，不在我研究范围或者我不感兴趣的，问了我也回答不了，回答也是害人。其他有耐心就翻看之前文章。