今日关注个股（20250915）

移远通信（603236）

移远通信是全球物联网模组的龙头企业，其投资逻辑核心在于抓住万物互联时代的增长红利。

1. 行业龙头地位与规模效应

规模效应带来强大的采购成本优势、广泛的客户覆盖（超5500家，覆盖150多个国家），以及与高通、联发科等芯片巨头的深度绑定。

2. 高成长性赛道核心受益者

物联网处于高速发展期，全球连接数预计将从2023年的157亿增至2029年的388亿。

公司深度布局车联网（特斯拉、比亚迪供应商，收入占比提升至20%）、AIoT（与英伟达合作Jetson模组，布局AI玩具、边缘计算）和工业物联网等高增长领域，持续享受行业红利。

3. 业绩拐点与盈利改善

2024年前三季度净利润3.57亿元，同比扭亏为盈，毛利率稳定在18%左右。

市场预期随着高毛利的5G、AI模组占比提升，公司净利率有进一步改善的空间。

奇精机械（603677）

奇精机械是一家精密机械制造企业，投资逻辑聚焦于其“家电基本盘+汽车新增长点”的多元化转型。

1. 基本盘稳健，受益政策红利

家电零部件（主要是洗衣机离合器）是公司核心业务，市占率超30%，客户包括海尔、美的等龙头。

国内“以旧换新”等政策有望支撑需求稳定。

2. 第二增长曲线：汽车零部件

公司积极拓展新能源车轻量化零部件，并已切入比亚迪等头部客户供应链。

该业务收入占比从2023年的13.87%快速提升至2024年的25%，增速显著（25.5%），是未来主要的增长引擎。

3. 国际化与成本管控

泰国工厂已投产，旨在降低人工成本并拓展海外市场，2024年上半年海外收入同比增长132.43%。

云涌科技（688060）

云涌科技专注于工业互联网安全

1. 核心受益于电网投资与信创替代

“十四五”期间电网投资保持高景气，国家电网和南方电网大力推动信创（信息技术应用创新）。

公司作为领域龙头，产品涉及工业安全通信网关、态势感知等，将直接受益于国产化替代的巨大需求。

2. 布局新业务，拓展成长空间

公司积极向储能EMS（能量管理系统）、车联网安全（零信任架构）等领域拓展，并加速东南亚、中东等海外市场布局，有望打开新的增长天花板。