NvGB300量产烽火起，增量全检阅，液冷骠骑先锋

【前言】

昨天鼎通表现不错，借着不错的心情，专门写一篇【听风】栏目的——GB300增量逻辑。

GB300是AI算力下阶段的风口的判断，在6月总结中，以及后续【听风】系列中多次明确。其中重点的增量是冷板式液冷产业链。

最近大约一周多，液冷明显开始走强，随着8、9月份GB300的陆续出货放量，相关产业链基本确定，就是下阶段先锋。

本文综合汇总下，GB300的最新进度，以及图文形式再阐述几个受益的细分，以及具体公司。

「风险提示：本文企业投研结论系个人投资笔记，个人观点仅供参考，不构成投资建议。数据基于公开数据和行业及券商研究报告。市场有风险，决策需谨慎」

【正文】

一、GB300 NVL72量产进度

1、GB300 首次亮相，预计Q4开始起量

7月3日，CoreWeave 公司在官网宣布，已收到市场上首个英伟达 GB300 NVL72。

该系统搭载Powerdge XE9712 服务器，配备72个Blackwel