【市场“拨乱反正”，准备迎接AI产业链业绩线主升】
题材狂舞和部分落后板块如AI应用、CXO等完成修复后，接下来有望主菜上桌。
25Q4及26Q1，AI北美产业链部分细分业绩会继续优秀。
1.存储赛道，HBM26年预计全年产能缺口，新增产能跟不上，大厂削减低端产能造成存储多细分受益；
2.PCB，Rubin价值量约翻倍，核心胜宏 沪电25Q4业绩无忧且26预期好；
3.光模块1.6t放量大年，光芯片自研及保供企业25Q4业绩无忧，1.6t 26年出货量已上调至2500万，800g 7000万；
4.液冷服务器26年逐步成为刚需，业绩兑现年；
5.铜缆铜互联26年业绩兑现年，未来更多拥抱光互联；
6.看好谷歌产业链弹性，看好NV产业链稳健增长趋势。
奔跑吧，少年！
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