$博迁新材(SH605376)$ $风华高科(SZ000636)$ $三环集团(SZ300408)$ 最近一直在关注高端MLCC这个领域，受益于AI服务器和新能源车800V高压+智能驾驶用量暴增，对高端MLCC的需求井喷，这一领域技术壁垒极高，目前基本上被村田和三星垄断，同内只有博迁新材凭借 PVD 法成为全国唯一和全球唯二量产超细镍粉+铜粉而成为三星的核心供应商。

去年下半年以来，中日在高端MLCC技术、产品、材料出口相互限制，而且争端有愈演愈烈之势。短中期日本公司产能受限于材料供应，三星等非日系厂商会加速扩产替代日企份额，国产厂家也有望加速高端突破而实现国产替代。博迁新材是三星和风华高科高端MLCC高端粉体材料的核心供应商，受益于份额提升。而风华高科加速高端产品国产替代，而成为最大受益公司。