聊聊当前持仓吧

算是一个迟到的半年总结，总体收益率两位数，具体数字不说了，但我自己是比较满意吧，当然我自己的要求也不算太高。

一、港股。

今年赚钱最多的两支股票山东黄金H和招金矿业H，在春节期间下了决心，毅然重仓买入，贡献了今年大部分的收益。前段时间陆续清仓了，主要是对当前的涨幅比较满意，而且自己研究深度不够，落袋为安了。

当前港股持仓就两支：1、$招商局港口(00144)$ ，招港是高股息公用事业股，我认为在当前的低利率背景下，这种类型的股票会受到险资的青睐，同时红利指数的上涨，也会形成自我强化（即所谓的抱团）。还有个小利好是李超人卖码头的事，可能算个彩票题材，至少让港口的关注度有所提升了。它属于高确定性的投资，而且正在风口，应该会很快给予回报。2、$阅文集团(00772)$ ，这公司我关注很多年了，因为自己是微信读书的拥趸，所以对它一直有好感，但是公司质地的确难以让人满意，所以一直不敢下决心。但是现在觉得它的基本面在逐步转好，主要是公司在IP的开发运营上有了不小的动作，包括收购艺画开天的股权等等。其实我觉得公司是在一个很好的赛道上，悦我的精神消费是朝阳行业，而背靠腾讯这个实力大股东，足以让公司不断尝试，这是得天独厚的条件。公司方向正确，陪伴就行了，不要太纠结细节，即使有小失误小挫折，对公司而言不会形成致命问题。它属于成长股，就是以年，几年为持股周期的那种价值投资之下的成长股，时间长点，但回报率也会惊人。

二、A股

今年A股是赔钱的，年初在良信电气回撤到底部区域的时候，切换到$洽洽食品(SZ002557)$ ,现在回头看是一个很大的败笔，切换完之后，卖了的涨了几十个点，买了的跌了几十个点。但股市就是这样，谁也不能逃脱运气的摆布，好在自己进步了，没有一开始就重仓杀入，所以自己还有机会用港股账户赚钱来填补亏空。

目前A股持仓三支：洽洽、盐湖股份、融捷股份。洽洽目前110亿市值，回到8亿利润，消费股正常估值20PE毛估估50%的空间。但对这公司我对它的期望不只是回到8亿利润，后面继续成长比如10亿，成长股估值给到25~30PE，是一个逆境反转的标的，可能有150%以上的回报，如果周期是两三年，这个回报率是超过我的正常收益率的，所以这也是我坚定持有它的原因。盐湖股份和融捷股份都是有色资源股里面位置和估值比较低的，且大股东相对靠谱的那种，这类属性的公司在牛市里会有很好的回报，众所周知，A股从历史上看，大牛市里金融和有色资源股的是最靓的仔。而我是惯于抄底，金融已经没有适合自己的标的了，那就守着这两个吧。