$腾讯控股(00700)$ $网易-S(09999)$$心动公司(02400)$
最近有个事情是值得再聊一聊，其实一路看过来的朋友应该是清楚的，大部分我之前都说过，不过最近是更确认了
最近三五年，国内甚至全球游戏行业除了搜打撤等品类突破外，有二个很明显的趋势：
1、往上走——中国厂商去拿全球pc和主机市场份额
中国厂商大概在20年左右，海外移动端市场就有40%左右市场份额，但是pc和主机是较低的，我在去年说过，看未来三四年中国厂商至少会拿到全球pc和主机市场的20-30%市场份额
核心逻辑就是中国头部厂商的研发能力已经快追上来海外三A大厂，而运营能力和成本效率又是吊打
从原神到三角洲、黑神话等，再到燕云、鸣潮等，以及未来的无限大、雨之城等，都是这条路线上的作品
需要数百人甚至上千人团队、对应全球年流水30亿+甚至小几百亿的大型产品，目前看在国内主要还是集中在腾网米三个一线厂商，当然后面的二线如果能做出来一个，那会明显上一个台阶，所以目前至少有3-5家二三线厂商在尝试
心动因为积累较少，目前还没有这种产品（一般需要2代甚至3代才有机会，不然是找死），不过火炬、伊瑟等腰部产品pc比例也不低
且也正是因为这点，tap pc版的推进至关重要，做好了未来五到十年增长无忧
2、往下走——副玩法买量和小游戏
最近二三年，国内厂商凭借副玩法买量在海外是大杀四方，国内小游戏也是发展很快（当然今年增速是下来了）
这二个本质都是用更低的门槛在扩张游戏或者某品类游戏的用户群体，不是去卷品质和研发
点点是这条路的极致，单季度收入100亿左右了
这二个产业趋势是比单纯的产品逻辑要更持续、更久的
比如对于网易来讲，我原先的观点就是如果海外一直没有得到大的突破，其实是很难去拍它未来三五年游戏业务收入有年化10%左右增长
但是如果凭借自己在研发端优势，利用能打全球全平台的跨端大作把海外收入占比、包括海外pc和主机比例提升，那就有希望