$心动公司(02400)$

逻辑是很简单的：

1、2022年版号暂停时，大厂的市场份额是提升的——因为当新供给减少时，会更有利于存量

2、上面的逻辑反过来，当AI让游戏开发的门槛和效率大幅度提升时，会导致供给大幅度增加，那么对存量就未必有利——也就是我那天说的蛋糕变大，但是分蛋糕的人增加地更多

3、2是海外游戏大厂有些股价也下跌的原因，至于传统游戏引擎更不要说了

4、当然国内和海外逻辑不一样，因为国内游戏行业是管制的，需要版号

5、国内的大厂在最近二三年AI技术高速发展时期，肯定有AI技术应用到研发和运营流程提升效率，但是别人没有动机去把这些工具或技术共享出来让中小厂甚至个人开发者也能用上——因为是竞争关系

6、tap有很强动力做这个事情是因为它的平台属性，是供给越多、越受益的

和十年前大厂为什么不做一个零分成的渠道一样，为什么要做呢？做啥不比做这个来钱快