中航重机，航空全球配套核心标的

（1）收入端，公司在航空机身、航空发动机领域具有产品谱系化齐全、先发布局等领先优势，有望持续受益于航空装备列装，潜在航空供应链改革的配套层级提升带来的份额提升，且中长期广阔全球民航及发动机维修的确定性相对较高。

（2）盈利端，基于中游锻件行业强规模经济及强范围经济的特征，下游先进装备占比提升，以及公司正积极布局的大中型高附加值锻件市场的突破与批产，有望推动公司盈利能力逐步向好改善。

（3）同时，在国企改革持续推进下，公司作为航空工业集团老牌航空锻件企业，看好公司中长期在份额拓展、上下游零部件专业化整合等方面的潜力。