净利暴增163%！江丰电子，步步高升
半导体圈藏着个“隐形大佬”—— 江丰电子
一季度净利直接飙涨 163%，上半年狂赚 2.53 亿，
反手砸 19.5 亿搞大事，
一边在韩国建基地贴身“绑定” 三星，
一边硬刚美日垄断，
要把光刻机的“核心小手” 国产化！
这波操作简直是把“国产替代” 玩明白了，
今天咱就扒透江丰电子的“王炸逻辑”，
看看这把靶材做成全球第一的公司，怎么靠“双轮驱动” 在半导体赛道杀疯了！
业绩炸了！
净利翻倍还不够，客户全是全球顶流
江丰电子上半年的成绩单，直接把“实力派” 三个字焊在脸上！
营收 20.95 亿，同比涨 28.7%，归母净利 2.53 亿，增幅 56.8%——
更狠的是一季度，净利润同比暴涨 163%，这增长速度比坐火箭还快！
能有这成绩，全靠它手里的“王牌客户名单” 撑腰：
全球排得上号的芯片大厂，全是它的核心供应商。
要知道半导体行业有多卷，能被这些大厂长期信任，
说明江丰的产品比进口货还靠谱。
关键是“越高端越能打”：
300mm 铜锰合金靶产量翻倍，
先进制程的高致密钨靶稳定供货，
连 HCM 钽靶、钛靶都实现量产了。
现在它的半导体靶材出货量已经冲到全球第一，
把曾经“卡脖子” 的短板，硬生生做成了国际优势长板！
双轮驱动！
靶材稳坐龙头，零部件要啃最难的骨头
如果说靶材是江丰的“基本盘”，
那精密零部件就是它的“第二增长引擎”——
双 buff 叠满，根本停不下来！
先给小白科普下靶材有多重要：
这玩意儿号称“芯片的粉底”，
芯片镀膜全靠它，纯度差 0.001% 都可能让芯片报废。
江丰把这门手艺练到了极致，
上半年靶材营收 13.25 亿，毛利率飙升到 33.26%，比去年多赚近 3 个点。
国内黄湖工厂在调试设备，海外基地也在筹备，
明显是要把“全球第一” 的宝座焊死。
更绝的是它的“第二曲线”—— 半导体精密零部件。
现在已经能量产 4 万多种零件，覆盖刻蚀、薄膜沉积等核心环节，
上半年营收 4.59 亿。虽然毛利率暂时降了 10.99 个点，
但这是扩产的“短期阵痛”，毕竟新基地刚投产，产能爬起来后利润肯定要反弹。
而江丰最敢赌的，是瞄准了静电吸盘这个“硬骨头”。
这玩意儿是光刻机、刻蚀机的“核心小手”，
夹着晶圆干活，还得负责散热，精度要求高到离谱，
现在全球基本被美日垄断，国内国产化率不足 10%。
但江丰直接砸 11 亿搞产业化，要年产 5100 个，这是要从根源上打破垄断啊！要知道 2030 年这市场规模能到 24 亿美元，谁先突破谁就掌握话语权。
19 亿定增藏野心！
韩国建基地，把“护城河” 挖出国门
如果说搞零部件是“对内补短板”，那江丰砸 19.5 亿的定增方案，
就是“对外扩版图”—— 野心直接写在脸上！
其中 3.5 亿要在韩国建靶材基地，年产 1.23 万个超高纯靶材。
这步棋太妙了：韩国有三星、SK 海力士两大客户，
把工厂建在人家门口，不仅供货快、成本低，还能避开复杂的国际壁垒，
相当于把“服务点” 直接设在客户楼下。
以后国内产能满足中芯国际，海外产能对接三星，
全球供应链直接拉满，抗风险能力瞬间翻倍。
剩下的钱除了搞静电吸盘，还要建上海研发中心。
要知道江丰已经拿了 894 项专利，531 项是发明专利，还拿过国家技术发明二等奖，再砸钱搞研发，这技术壁垒怕是没人能撼动了。
最后聊聊：江丰能成半导体顶流吗？
现在机构都上调了预期，
说 2027 年净利能冲到 8.54 亿，对应 PE 才 25 倍，果断给 “买入” 评级。
这波是不是“黄金坑”，就看后续产能释放的速度了。
最后想问大家：
你觉得静电吸盘能成江丰的下一个“王牌” 吗？
砸 19 亿出海的操作，能让它坐稳全球龙头吗？
评论区聊聊，咱们一起蹲国产替代的爆发时刻！