114号文继续释放出顶层加速能源转型紧迫信号：锂电材料凭什么成为2026最确定赛道？

我之前研究光伏挺长时间，港股协鑫、A股天合都小仓位买过，行业里的真实情况心里有数。现在光伏的问题太明显了，不光产能严重过剩，还是没什么技术门槛的同质化内卷，越往深研究越觉得这行业没戏了，只靠光伏本身基本没出路，整个行业想继续发展，现在的路子就是光伏+储能。

能源转型是挡不住的大趋势，光伏+储能就是落实这个趋势的核心方向。现在电池技术一直在迭代升级，直接把储能成本拉了下来，再加上光伏自身的成本也在不断降低，目前国内大部分地区规模化的光储项目，电价已经能和传统煤电平起平坐，新能源替代煤电，从成本上已经完全行得通，这也是能源转型能大规模推进的根本原因。光伏现在不缺产能、成本也够低，最大的麻烦就是发出来的电没法完全消纳，这也是行业的必然走向——不管是主动布局还是被逼转型，头部光伏企业全都跑去做储能，这不是蹭热点，是顺着能源转型大势走的必选项。

再说说刚落地的发改委114号文，这份文件直接把电网侧独立新型储能纳入容量电价体系，照着煤电的标准给稳定收益兜底，从制度上解决了储能最头疼的盈利不稳定问题，直接引爆了储能的刚性需求，相当于给能源转型的关键环节装上了政策发动机，让储能商业化、规模化的路走得更通，也让能源转型的确定性更强。

现在行业里的局面很清楚，各类产业资本、电力企业、光伏龙头，甚至跨界的玩家，全都扎堆冲进储能赛道抢蛋糕。但投资里最朴素的道理永远没变：挖矿的人能不能赚到钱不好说，但卖铲子的一定稳赚。目前储能市场基本以锂电池为主流，其他技术路线短时间内根本没法大规模替代，不管下游储能企业谁赚谁亏，只要能源转型不停、储能装机量持续上涨，就离不开碳酸锂、正负极、电解液这些锂电上游材料。这些都是产业链的刚需环节，需求会跟着储能装机量一起增长，锂电材料才是这波行情里最确定的方向。

往大的层面看，能源转型的所有客观条件都已经成熟，2030碳达峰是国家必须完成的硬目标，2026-2030年是实现这个目标的关键攻坚阶段，能源转型是完成双碳目标的核心手段，没有任何退路。今年又是十五五规划的第一年，上层肯定会接连出台新能源支持政策，定好未来五年的发展框架，政策密集落地、行业加速发展是板上钉钉的事，新能源就是2026年确定性最高的赛道。

再看市场上那些看空电池的杂音，盯着短期开工率环比小幅下降、营造碳酸锂价格偏高会压制需求言论、材料价格短期波动制造短期恐慌。这些观点放大短期波动，刻意忽略长期的行业和政策逻辑，本质就是引导市场情绪，配合资金在低位搜集筹码。把行业和政策的底层逻辑想明白就会知道，2026年这个节点逆着大势看空锂电材料，完全是看不清时代方向的错误选择，现在看空锂电材料，就像49年加入国民党，跟1912年当太监一样，纯纯拎不清。$石大胜华(SH603026)$ $璞泰来(SH603659)$ $电池(BK0096)$ #储能#