11月锂电材料开始炒作淡季需求不足逻辑调整到位，小散该割的都割了，筹码干净得不能再干净！现在主线彻底明朗——3月排产要创历史新高，直接打破之前的需求不足鬼话，锂电材料一季度利润全面反转，妥妥A股最亮的仔，年后主线大行情稳了，聪明资金应该开始提前布局了！
更炸的是3月初两会要开！3月4日政协、3月5日人大，要批准十五五规划纲要，新型能源体系是重点中的重点，消纳问题必须解决，储能需求只会超预期！加上25年大家疯狂扩储能电芯产能，26年集中投产，再也没有产能瓶颈，需求直接爆拉！
别被“扩产过剩”的鬼话骗了！行业扩产从2024年在建工程增速直接转负（-5.6%），25年资本开支也跟着负增长（-12.3%），低端项目全停了，大家早不盲目砸钱；但是25年扩的储能电芯产能26年集中投产，供给根本跟不上，这供需错配才是关键！
行业端格局更是非常好：电解液溶剂石大胜华+海科新源垄断全球60%，六氟磷酸锂中国产能占90%+，国内前十包圆儿，石大折固3.6万吨（液态10万折固3.3万+固态0.3万）排行业第四，仅次于天赐材料、多氟多、天际股份，行业格局好意味着掌握涨价权！
而且别以为建成投产就等于出货—高纯度精细化工对水分、杂质控制极严，产线要磨半年到一年才稳，还得闯头部电池厂的认证关（样品-小批量-批量），天赐、多氟多这些老玩家都要2年爬坡满产，六氟、溶剂的技术门槛比电解液还高，投产周期只会更长！从建设到投产到产能爬坡认证完成出货要4-5年。别想着26年有什么大规模产能出来，建成不等于出货，不合格产能谁敢用，汽车和储能没有那家公司敢在安全问题上开玩笑！
公司自身更是王炸：从单一溶剂商转型锂电材料综合服务商，“溶剂-锂盐-添加剂-电解液”全产业链闭环，这轮涨价红利吃满整周期！26年硅基负极还能量产出货，新利润增长点一打开，估值空间直接拉满！更关键的是22年董事长、总经理、总会计这帮高管，170块左右人均增持两千多万，和股价利益绑死，能不使劲做多？
现在又是牛市，流动性充裕到溢出，化工+锂电双周期共振，简直是天选行情！
说白了，我个人看到200以上逻辑全闭环，从宏观政策到行业格局，再到公司基本面，没有一个短板！唯一考验就是你的持股耐心，别扛不住震荡割在拉升前，200元以上有实打实的支撑，坐等吃肉就完事儿！$石大胜华(SH603026)$ $海科新源(SZ301292)$ $天际股份(SZ002759)$