懂行验证：电池级溶剂真实有效产能是多少？

26年锂电主要增量是磷酸铁锂，关于需求这块把我之前的了解推倒重新学习了一下。如果你准备拿到27年你可以多关心供给，电解液是高纯精度化工，即使有现在有新产能建成≠导入客户≠大规模出货，要客户小试-中试-批量供货验证，还要产能爬坡才是大规模出货。

2026年锂电电解液上下游供需偏紧需求端主要逻辑是：磷酸铁锂增量成绝对主导，且单GWh电解液消耗量比三元电池高约50%！—2025年磷酸铁锂单GWh电解液消耗量为1339吨，三元电池为868吨，比例约1.54:1，铁锂单耗比三元多54%；细分来看，磷酸铁锂动力电池单耗1250-1300吨/GWh、储能电池1350-1400吨/GWh，三元电池仅800-900吨/GWh。数据经过宁德时代、比亚迪等头部电芯企业工艺参数佐证，GGII、SMM权威研报交叉验证，确实是这样。磷酸铁锂（尤其储能铁锂）成为绝对主力（占比近80%）+ 铁锂单GWh电解液单耗比三元高约54% → 全行业电解液平均单耗被强行上拉 → 电解液需求增速显著跑赢电池装机增速，同步拉动溶剂、六氟磷酸锂需求。

2026全球按2.8TWh总出货、按照2026年1月电芯端排产结构（磷酸铁锂80.5%、三元16.8%、其他2.7%）拆分，结合铁锂「储能+动力」细分单耗、三元单耗的行业中值计算，按不同生产工艺、电池型号的单耗偏差，取单耗上下限测算，覆盖行业实际需求范围，产业通用浮动区间为301.6~324.1万吨，对应电解液中值需求约312.89万吨。

按310万吨电解液需求测算

1. 电解液本身

需求：310万吨

有效产能：上市公司226-245万吨+非上市公司96-106万吨=全球总可出货产能322-348万吨

• 关键事儿：名义产能看着挺多，但好多要么没投产，要么刚建完在爬坡——比如石大胜华电解液名义上有50万吨，2026年实际能卖的也就23-25万吨，客户认证、产能爬坡这些事儿没搞定，想多卖也卖不了。

2. 电池级溶剂（电解液里80-85%都是这玩意儿）查了头部电芯公司专利基本上添加比例都在82%以上

• 需求：254.2万吨（310×82%）

• 有效产能：230-240万吨（只算电池级的，工业级的根本不能用）

• 关键事儿：工业级想改成电池级，认证、调试得花1年以上，急不来，缺口补不上，俩玩意儿不能混用，混了电池就出问题。

3. 六氟磷酸锂（电解液里11.65%是它）

- 需求：36.12万吨（310×11.65%）

- 有效产能：35.5-37.0 万吨(紧平衡，还有些爬坡产能实际更少)

- 关键事儿：剔除爬坡未满产的产能后实际供给更少。行业内头部电解液公司六氟基本优先自用、极少外销，直接锁死市场流通量，账面供需平衡实为结构性紧缺，外购电解液厂拿货极难，仅能拿到剩余尾货，还易被抬价。捡剩下的少量尾货，量少还可能被“坐地起价”。

我有个问题问下懂行的人帮忙验证解答一下

240万吨的全行业电池级溶剂有效产能（含上市公司+非上市公司）如果这个有效产能是真实的，只能支撑约2.4TWh电池需求？电池级溶剂本身就是几个头部公司占大头，从电池级溶剂头部公司（海科新源、石大胜华、华鲁恒升)开工率看确实都拉满了，如果电池级溶剂缺口真实存在，价格不涨是因为“时间差”？短期看是有库存缓冲，电解液厂持有30-45天溶剂库存（节前集中补库的），春节目前处于“去库阶段”。

这个还得有信息优势的大资金去算算，市场上电池级溶剂有效产能到底有多少，怎么看电池级溶剂缺口也挺大，算下来像是这样，这些市场市场上面的产能，它就这么多。头部这几个石大、海科、华鲁，都没大规模的这个产能增加。其他的一些新入局的公司今年有新增加的产能建成，至少半年内大规模产能也出不来。实际上应该很好算出来的，就算再往上加个十万20万吨，那还是不够用呢。$石大胜华(SH603026)$ $电池(BK0096)$ $上证指数(SH000001)$