水晶光电新高随笔

水晶的股性很稳，涨停板很少见，今天应该是今年第二次触及涨停，虽然炸板，但收盘历史新高，值得庆祝！

我首次参与水晶是在2017年初，因为苹果当年要推出iPhone10大单品，最大创新是苹果手机首次使用双摄镜头，也是顺着这项创新的产业链，最终选定了水晶，现在回头看当年盈利60%多的收益还是不错的，当时没有选立讯,歌尔，蓝思的原因是市值较大，结果那波行情这三家公司的涨幅远超水晶。2018年卖出时也有过后悔，挖掘对了赛道，没有选好个股。

现在我还持有水晶，可能因为对它太了解了，同时也错过了近期轮流发酵的固态，机器人，光模块。。。的机会。我是判断产业方向左侧交易，这波科技产业链机会确实很好，但是发酵太快，没有好的上车机会，我很少右侧追高。现在，跟踪水晶8年多的时间，从摄像部件到现在的整体光学方案解决提供商，见证着它的成长。17年对汽车HUD还比较模糊时，水晶之前就有相关研发，记得那时只是在汽车后装市场，现在已经逐渐起量。还有激光雷达近两年上车放量，都给水晶带来了电子产品以外的营收。其实这些不是我至今持有水晶的主要原因，持有的核心是看好AR 眼镜赛道，从科技发展方向及近期世界科技巨头们的参与程度，我坚信这个赛道后期会不断发展迭代，如果有了这个基础，AR发展的核心或瓶颈就是光波导，光波导的技术路线有几种Birdbath，反射光波导，衍射光波导 ，水晶均有布局，介入最深的是反射光波导，也是MATA新品带显示智能眼镜的技术路线，全球反射光波导技术最成熟的公司是以色列的Lumus，水晶早在2016年就投资了该公司，并在技术路线上有深度合作。2018年与德国肖特成立合资公司，也是为了优化反射光波导方案，此技术路线国内没有比水晶接入更深的公司，一旦此技术放量，将成为水晶的护城河，随之，这方面营收也将超越摄像业务，成为水晶的主要营收来源，作为电子产品的上游企业 ，行业地位也将远超之前摄像为主时期。苹果搁置Vision Air全力开发智能眼镜；Meta的Ray-Ban Display带显示眼镜发售即脱销；OpenAi也宣布进军硬件，终极方向应该也是智能眼镜。国内华为，阿里，小米也将陆续发布新款智能眼镜。雷鸟，Rokid，Xreal等不断迭代新品。有了这些基础加上人工智能时代已来，相信智能眼镜接下来会有快速发展，水晶必将借势蜕变腾飞。

水晶弊端，也造成水晶股性不活跃的本质，就是大股东和一致行动人，大股东星星集团从浙江明星企业沦落到现在实控人失信，一致行动人近期公布减持股份，成为拖累股价的因素。虽然公司多次澄清大股东不参与经营，但是公司没有大股东的助力加持就是减分项。

今天水晶放量，再次新高。感触随笔 ！