未被挖掘的燃机标的-科新机电
韭哥掘金
· 北京
科新机电是东方电气核心零部件供应商。公司地处中国“重装之都”的德阳，也是东方电气的核心研发与制造基地。科新机电与东方电气同城，是东方电气燃气轮机等重型装备的部件供应商。 价值量突破：从“边缘件”到“核心级” 燃气轮机被誉为“工业皇冠上的明珠”，其BOP（辅助系统）系统价值量极高。 高壁垒替换：科新承制的J型燃机空冷器，技术要求严苛，此前长期依赖进口。随着国产替代进入深水区，科新在单台机组中的配套价值量正在实现倍数级增长。后期成长空间巨大：东方电气凭借燃气轮机的全球周期，目前已经1400亿市值，科新机电作为核心供应链企业，目前仅48亿市值，严重低估。
订单拐点：随着东方电气G级、J级燃机订单的放量，科新作为同城核心配套商，业绩边际增量已来。按照10%的成本供应核算，将为科新机电带来近10倍订单增长。
去年公司开始与头部电池厂合作固态电池等静压设备，已交付一台样机，即将下一轮沟通。上个月拿到超高压A6资质。
核电业务这几年保持高景气，公司是国内核燃料运输容器龙头，第四代高温气冷堆热气导管与主氦风机冷却器主供应商，东电产能不足，也在做核电设备配套。
去年业绩不好主要是前些年光伏硅料相关项目减值。今年业绩会大幅增长。
股价站稳各均线之上，向多头发散迹象明显。
目标先看100亿市值！
