巨大预期差的-唯科科技

3.20日，上午盘面很有意思，上证仅差7个点回补缺口，创业板基本创了本轮新高。所以科技还将是行情的主线。今天来说说-唯科科技的机会。
MPO业务与T链双引擎，预期差巨大。
安费诺和康普MPO核心供应商， MPO（Multi-Fiber Push On）跳线是一种高密度多芯光纤连接器，主要用于： （1）400G/800G/1.6T及以上光模块的高速数据传输和 （2）CPO高密度布线场景。考虑到高速光模块和CPO的放量，我们预计2025/2027年MPO市场规模约300/540亿元RMB。 安费诺（1350亿美元市值）拟以105亿美金对价收购康普（30亿美元市值）CCS业务，康普的CCS业务核心为数据中心MPO布线方案，康普是全球MPO条线的核心玩家。安费诺（全球电连接器龙头）和康普（全球光连接器巨头）强强联合，看好未来康普MPO业务份额持续提升趋势。 唯科科技是康普MPO业务重要合作伙伴，目标“MPO注塑零部件+MPO跳线代工”。我们测算唯科科技作为康普MPO中MT插芯的注塑零部件供应商，单MPO跳线价值量约5-7美金，占比MPO终端售价的10%，因此预计唯科可触及的2025/2028年市场规模约30/50亿元。考虑到未来康普约20+%市占率，我们预计唯科科技MPO业务有望实现约10亿元收入和3亿元净利润。
机器人方向：正式获得T链批量订单，ai业务也有突破性进展 1.近期获得最新款电机包胶开发需求并首次获得批量订单，首批交付对应百台机器人！ 2.Mt插芯已经完成送样，预计测试完成有望获得代工订单指引，液冷业务持续推进，关键人员已经到位。
唯科目前100多亿的市值，至少看翻倍空间。$唯科科技(SZ301196)$ $创业板指(SZ399006)$ $机器人ETF(SH562500)$ #机器人#