2025.8.29 周评：系统梳理核心板块及个股
#大博医疗# #英维克、申菱环境、算力液冷# #中天科技、速腾聚创、豪威集团、利元亨、固态电池#
市场分析
本周市场加大了波动，这是再正常不过的现象，市场涨得越高，波动自然也就会越来越大，但整体向上的趋势不会改变（注意，我说的是长期趋势），并且本周三和本周四市场经历的调整在我看来太正常，并且非常非常非常的健康，我已经有一种越来越清晰的感觉，这次的牛市和以往可能真的不太一样，这次的牛市会是更健康、更持久的一轮牛市，并且可能真的会出现慢牛的形态，涨一涨跌一跌，如果真是这样，那本轮牛市将会创造史无前例的财富效应，我们拭目以待！
本轮的行情有人说始于2024年的2月份，但我个人还是认为行情起始点还是在924，但不管怎样，大家都认可一点的是，科技一定是最核心的主线，只不过科技是一个很宽泛的概念，涉及的细分领域非常多，这也成为了考验投资者研究能力的一个方面。而本周大家关注度最高的股票莫过于寒武纪了，上半年的营业收入就增长了40多倍，让人瞠目结舌，如此夸张的数据基本只会出现在资产重组的企业上，而更夸张的是，中报的合同负债有5个亿，而去年同期只有100万左右，真是活久见了，大家也都在网上热议寒武纪的股价超过茅台这件事，但在寒武纪的背后，我更多思考的是，寒武纪现象其实从侧面正在印证我所说的“国运牛”，因为寒武纪股价超过茅台并不是孤立的一个现象，包括科创板本月夸张的涨幅，以及工业富联市值过万亿等等一系列的现象现在印证“国运牛”的到来。
如果我们跳出牛市熊市的这种思维方式，不去管股市的涨与跌，站在长期的战略角度来看问题，站在民族复兴以及中美博弈等宏观视角下来看问题，那么我们就会知道科技既国运，而恰巧，下一次的科技革命就是人工智能，而更巧的是，在人工智能领域全球最核心的主角就是中美两个超级大国。因此，科技股必定是市场核心中的核心，我坚信在科技股里面，势必会诞生出越来越多的千亿、万亿乃至十万亿市值的股票。那么基于上述这样一个思考，其实赚钱真的很简单，请问，我大A科技属性最强的板块除了科创板还有谁？这就为什么我今年在推荐重点板块的时候，从未落下过科创板，并且在今年2月份就给予了科创板最强烈的推荐！！ 当然，8月行情走完肯定不建议再追高了。
那么再回到行情上来，我建议大家不要去预测行情，网上有些人说看4000点， 一些人又说5000点6000点等等，都是在扯淡，因为其实没有任何科学的依据可言，都是在随意拍脑袋。比如，我也可以拍脑袋说，从全A指数的角度来看，我认为本轮行情至少会超过2015年的高点，创出历史新高，这意味着有一大批股票都会随之创出历史新高，而事实上，截止到今天收盘，A股中股价创出历史新高的数量已经超过700家。但有这样的判断又能怎么样呢？
再比如就拿今天的行情来说，看起来指数依然是涨的不错，创业板更是涨了超过2个点，但又怎么样呢？大家看看涨跌家数，超过3300只股票依然是下跌的，我敢说今天亏钱的人一定不在少数，指数上涨跟这些亏钱的人有关系吗？
所以，我想说的是，作为普通散户，其实要把握的核心要领就一个，想一想你要配置哪些标的才能够跟上牛市主线，这才是最为核心的一个问题。不要天天去想这轮牛市会涨到哪里，会在什么时候结束，什么时候会跌，炒个股真的是一天到晚愁死个人了。
那我自己的思考就在我过往的文章里，我知道很多人是没有耐心去看过往的文章的，今天我就再尽我所能的帮助大家整理一下过往价值量比较高的一些文章，并且从宏观到策略到板块到个股形成一个系统，然后把相关文章链接放上，财富密码就在这些文章里，愿不愿意去看就是大家的事了。
//宏观篇//
第一篇：8月的宏观思考，并提出未来对资本市场会产生较大有影响的两个重大事件，链接如下：《2025.8.8 周评：特殊的日子聊点重磅干货》；链接地址：网页链接。
第二篇：解读重磅文件政府工作报告并系统阐述对科技行情的看法；链接如下：《2025.3.7 周评之政府工作报告之后的延伸思考》；链接地址：网页链接。
//策略篇//
第一篇：强调核心方向；链接如下：《2025.8.15 周评： 看淡指数，聚焦牛市五大主线！》；链接地址：网页链接。
第二篇：8月策略，虽然是针对8月的策略但也是长期策略；链接如下：《2025.8.1 周评之：8月重磅策略与Robo-X系列文章之第三篇 Robotruck》；链接地址：网页链接。
第三篇：2025中期策略；链接如下：《2025.6.13 重磅干货之：中期策略与速腾聚创业绩点评》；链接地址：网页链接。
第四篇：深度分析对AI的看法并强调对科创板的推荐：《2025.2.21 重磅干货：AI、ETF与技术篇的大探讨》；链接地址：网页链接。
第五篇：在2024年末对2025年的策略展望；链接如下：《2024.12.27 周评及蛇年策略展望：看好明年行情，耐心布局！》；链接地址：网页链接。
//板块研究专题如下//
《2025.2.25 智能驾驶专题研究》；链接地址：网页链接。
《2025.7.4 周评文章：Robo-X系列文章之第一篇Robotaxi》；链接地址：网页链接。
《2025.7.18 周评之：市场分析与Robo-X系列文章之第二篇 Robovan》；链接地址：网页链接。
《2025.8.1 周评之：8月重磅策略与Robo-X系列文章之第三篇 Robotruck》；链接地址：网页链接。
//投资观念相关内容//
第一篇：阐述一些霍华德马克思的重要投资理念，链接如下：《2025.4.30 周评：市场分析以及再聊投资大师霍华德马克思》；链接地址：网页链接。
第二篇：阐述投资中非常重要的自我认知与第二层思维，链接如下：《2025.4.18 周评：市场分析及聊聊自我认知与第二层思维》；链接地址：网页链接。
第三篇：以健帆生物为例，阐述投资中重要的止损能力，链接如下：《2025.4.16 健帆生物业绩点评并聊聊每个人都必须要具备的止损能力》；链接地址：网页链接。
第四篇：深入阐述霍华德马克思最重要的投资理念，买好的更要买得好，链接如下：《2025.3.28 周评文章与肺腑之言系列文章之第二篇：买好的，更要买得好》；链接地址：网页链接。
第五篇：深度复盘健帆生物的投资历程，投资总是在自我反省和总结中成长。链接如下：《2025.1.24 股市周评以及健帆生物之肺腑之言》；链接地址：网页链接。
第六篇：客观看待价投与交易，链接如下：《肺腑之言第四篇 客观看待交易与价投》；链接地址：网页链接。
第七篇：投资中几点重要的常识性认知。链接如下：《政策解读以及再一次的肺腑之言》；链接地址：网页链接。
第八篇：深度解析自媒体时代的好与坏。链接如下：《肺腑之言第三篇：如何看待自媒体时代下的股市》；链接地址：网页链接。
//接下来就是本人着重推荐的6大金股//
1、英维克：今年翻倍最快的价投股，依然着重推荐
英维克我是在8月8号那周的周评里进行的第一次正式的推荐，但从那周推荐开始，就不断有人畏高，其实核心还是大家都没有仔细研究基本面，也没有在行业预期发生变化的时候去做及时、深入的跟踪，只是傻傻的去看K线涨了多少，那自然是不行的。我经常说投资就是认知的变现，没那个认知自然赚不到那份钱。熟悉我的人应该知道，我一直倡导价投为主、技术为辅，在英维克身上演绎得是相当完美了，如果说有什么遗憾或者说还需要反思的地方，那就是在4月7号那周暴跌的时候，抄底的时候还可以再狠一些。
今天我再强调一遍核心观点，英维克主升浪一定是还没有结束的，毕竟液冷是今年整个算力链条里面基本面逻辑变化最大且最超预期的一个细分领域，没有之一，并且整个行业还没有到订单兑现的阶段，等到明年某个时候，企业开始有超预期的订单落地的时候，就是下一波主升浪开启的时候，现在的液冷其实才相当于PCB、光模块等其他算力板块的前期阶段而已，唯一要注意的就是目前在第一阶段的主升浪过程中可能会有的调整，调整的越充分，那么下一次主升浪的肉就越丰厚，在本轮的牛市行情里面，英维克市值迟早站上千亿，且千亿市值只是最低目标。截至本周收盘市值在775亿，看着离千亿的空间好像不大，但一旦后续如果说回调到500亿、600亿市值的时候，就又有了轻松翻倍的空间，何况我说的千亿市值只是最低目标而已，如果说，后续的订单和客户的拓展超预期，那市值空间还得往上拔。
具体的投资逻辑以及对未来空间的看法，都在过往文章里面，感兴趣的可以去看看。
过往必看文章：
1）《2025.8.20 周中评：简析英维克中报》：网页链接。
2）《2025.8.12 周中评： 详聊英维克，授人以鱼不如授人以渔》：网页链接。
2、大博医疗：今年又一个价投经典案例
今年1月写了深度文章推荐大博医疗以来，涨幅可以说相当不错，基本面研究带来的价值得到充分体现，并且对于股价的几次判断也可以说是十拿九稳，包括最近几日的回调也在我预期之中，回调的大博我看到的只有机会。可以说，大博医疗注定也会是本人投资历程中的一个经典案例。话不多说，所有的基本面研究、估值与技术分析，操作建议等等都在过往文章里了。
过往必看文章：
1）《2025.1.17 股市周评与个股推荐》：网页链接。
2）《2025.5.23周评文章：市场分析与大博医疗业绩点评》：网页链接。
3）《2025.7.15 大博医疗半年度业绩预告点评》：网页链接。
4）《2025.8.5 周中评：聊聊大博医疗技术面》：网页链接。
5）《2025.8.22 周评：科创板的大爆发并简析速腾与大博中报》：网页链接。
3、速腾聚创：智驾重配标的，耐心等待主升浪的到来
我上一次说“耐心等待主升浪”是在几周前，当时是在推荐科创板的时候这么说的。这一次老实说，我不知道属于速腾的主升浪还要等多久，但无论如何我都愿意等（如果看月线，8月的月线有点像3浪主升开启的前奏，后续走势我们继续观察）。我之前发过很多关于速腾的解读，当时的速腾股价一直在回调，且有不少人对于速腾中报持悲观态度，有人甚至后台给我留言让我别推荐速腾了，中报要暴雷，我猜大概率这个人是在速腾上亏钱了，情绪很不好。没有基本面认知的人就是这样，我很是无语于是只回了4个字，拭目以待。结果这次的中报大家也都看到了，虽然还不是那么完美，但已经足够好，已经足够让股价彻底企稳，并且下半年以及明年的情况只会更好。
关于速腾聚创，我在过往文章里面做了很多深入分析，并且从基本面研究到企业的估值和技术分析形成了完整的体系化内容，相信这些内容绝对是少有的，但看完这些内容是需要一些时间的，就看大家能不能看进去并有所收获了。
过往必看文章：
1）基本面深度研究《2025.2.28 股市周评及新股推荐之速腾聚创》：网页链接。
2）估值与技术相关内容《2025.6.20 周评之：市场分析与速腾聚创股价走势分析》：网页链接。
3）最新中报解读《2025.8.22 周评：科创板的大爆发并简析速腾与大博中报》：网页链接。
4、豪威集团：稳重的AI标的，迟早有属于自己的主升浪
作为6大金股中市值最大的一个，豪威集团的股价相对不算特别有弹性的，但优势在于基本面逻辑很硬，毕竟CIS有人称之为AI之眼，未来的想象空间还是有的，且估值不贵加上未来成长的确定性高，因此，投资性价比还是很好的。
由于时间关系，暂时没来得及写豪威的中报点评，总的来说是很优秀的一份中报，且十大股东中竟首次出现了高盛的身影。总之，目前估值合理，到明年，股价上涨空间预计至少50%以上，乐观点本轮行情可看3000亿左右市值，目前的股价位置很有性价比。
过往必看文章：
1）《2025.3.14 周评文章：市场分析与个股推荐之韦尔股份》：网页链接。
2）《2025.5.30 周评文章：市场分析与韦尔股份业绩点评》：网页链接。
5、奥比中光：唯一关注的机器人标的
6大金股中唯一没有拿住的一个，非常的可惜。目前依然推荐，如果后续有回调到20日-30日均线的机会，可逢低布局，未来市值至少500亿-600亿以上。
过往必看文章：
1）《2025.2.14 股市周评与新股推荐—奥比中光》：网页链接。
6、中天科技：老树焕发新活力
中天科技是我的老股，其性质和豪威挺像，目前位置很有性价比，但弹性可能相对小一些，基本面上受益于算力以及海风景气度的回升，其光纤光缆和海缆两大核心业务未来的增长确定性都挺高，相信本轮牛市里，中天的估值怎么也会到20倍PE以上，甚至不排除到30倍左右的可能性，所以，我还是很推荐中天，一个买完可以安心持有，不用盯盘的个股。
过往必看文章：
1）《2025.8.8 周评：特殊的日子聊点重磅干货》；链接地址：网页链接。
//个股其他机会//
在固态电池领域，本人着重关注先导智能，同时还有利元亨，固态电池的逻辑前面已经讲了，选这两支个股主要在于锂电设备基本面改善+现阶段固态电池设备商会优先受益+技术面右侧，其中，先导智能确定性最高，配置的核心逻辑在于吃行业β，而利元亨则在于吃α。
在光纤光缆领域，空芯光纤和多模光纤也会深度受益算力产业的大发展，单从这个细分领域来看，长飞光纤、烽火通信、亨通光电以及中天科技都是主要受益标的，但在受益程度上来讲，长飞最受益，中天的产业化进程相对较慢。
在智能驾驶领域，除了速腾聚创、豪威集团以外，还可关注思特威，也是做CIS传感器，核心逻辑在于其与华为的深度合作。
在消费电子领域，本人最近关注了做OLED显示发光材料的莱特光电，背后的核心逻辑还是在于国产替代，当然，这个行业本身也处于高景气当中。从国产替代角度来讲，还处于1-10的关键过程当中。此外，该股半年度业绩不错，估值也不算贵。
此外，如果看好铜和黄金的长期向上趋势，上游有色的龙头紫金矿业也可关注。而在云计算以及Deepseek概念上，优刻得可以关注，但该股本人是以技术为主，不建议一般的散户参与。
好了，今天就写到这，原创不易，请大家多多点赞和打赏！