化工启幕（1）

近两周建仓了化工标的。

一、逻辑

总体思路受蓝大启发，简述如下：

1，通S转温和通Z，需要由上而下传导，24-25有色已经表现了并将延续到27年甚至更久，已在车上的还有翻倍空间，但新人上车很可能要承受剧烈颠簸。

2，众所周知，化工是周期行业。众多数据显示25-26年是产业拐点、黎明降至。

3，周期行业的股价往往早于业绩启动，等业绩兑现之时，股价早已见顶回落，先知先觉者则早早拂衣而去（参考21年的锂矿）。

4，有些细分品类，如氟（AI液冷+）、磷（储能+）、钾（加矿幺蛾子）在过去两年翻了数倍。需要寻找的是即将或已迎来拐点的细分产业龙头，其股价目前应在相对低位，月线已经金叉，季线即将或已经金叉。

二、标的

选择标的时受到了各位大V博文的启发，在此一并谢过！

1，$万华化学(SH600309)$ 自强不息的核心资产

MDI龙头，确定性极高的大屁股（机构最爱）。欧洲友商因为作导致部分产能永久退出，万华则量价齐升。积极拓展高毛利赛道（比如锂电），今年先看翻倍，将来希望看到万亿市值。淦死巴斯夫！

2，$博源化工(SZ000683)$ 披着化工外衣的矿股

天然碱龙头，低能耗、低成本。近期陕发哥的差别电价征求意见稿，摆明要掐死落后产能。在相当部分的氨碱和联碱老旧产能被逼退出后，市场将迎来紧平衡，到那时候嘿嘿嘿…

P.S.,博源股息率不错啊~

3，$新乡化纤(SZ000949)$ 小而美弹性标

氨纶产能比不上大哥华峰，但主攻体育用品等高附加值的细分赛道，成本控制可保幸存。现在上演的是大哥和二哥心照不宣地维持低价、联手溺死友商的阳谋。

菌草业务若能得到验证，其上限将高于华峰，推广进度需要2025年报确认。今日（20260119）涨停，似乎春江水暖鸭先知？

01:30AM@20260120