$科陆电子(SZ002121)$ 业绩预告出来后，一路向下，说下我的观点。1、业绩指引，好的是营收超预期，差的是继续亏损。2、今年利好预期，印尼投产，电网解禁，产业园卖出回血，股权激励目标。3、走势，1月一波上升走势不跟储能，跟特高压，但特高压回调横盘小跌，科陆直接回起涨附近，说明市场不接受纯特高压炒作身份。4、行业，阳光和海博都没出业绩预告，说明四季度利润增长放缓，间接证明碳酸锂涨价带来的业绩影响，从天齐卖出智利股票的角度来说，碳酸锂期货市场有概率外资主导，那低价碳酸锂大概率不复存在，行业可能增收不增利。5、股价，靠美的控股即使主业亏损也可以焊死4-5元保底价，前期翻倍行情主要来自半年报超预期和大盘走强及储能一波飞涨（远低于行业涨幅），考虑到营收增长几乎明牌，大概率今年无盈利或微利，估计8块左右会是一个合理的长持价位。6、后期预计，纯营收增长难以带动股价，需要靠AI突破带动电力需求，引导储能铲子效应，靠梦想拉升，靠梦想的时候就没有预期价格了，但是也可能梦想破灭。