咱今天聊点实在的，用大白话把7月26号的金融要点说透，核心就一个：怎么用PEG这把尺子，结合大佬们的价值投资逻辑，在现在的市场里找靠谱的机会。
先把最关键的结论摆出来：眼下就得盯着那些PEG小于1.2的公司。啥是PEG？就是市盈率除以净利润增长率，这数小于1.2，意味着估值没透支成长——简单说，就是"便宜还能涨"。现在符合这条件的，主要在腾讯、阿里这些科技股，健盛集团这类消费股，还有比亚迪所在的新能源赛道里。
为啥要盯着这个数？看看昨天到今早的市场就明白了。美股里苹果、微软看着风光，但PEG都2.5、3.0了，明显贵了，一有风吹草动就跌；反观咱们的腾讯，PEG才0.9，昨天硬是逆势涨了。欧股也一样，宝马、大众的PEG都1.6以上，跌得比谁都凶，而健盛集团PEG才0.47，越跌越抗揍。这就是市场用脚投票：贵的怕政策，便宜的有底气。
再往深了说，这些低PEG公司能站得住，背后是大佬们都认的价值逻辑。
先说巴菲特那套：他一辈子就找"低市盈率+高ROE"的公司。腾讯ROE28%，健盛22%，都是能持续赚钱的主，市盈率又低，这不就是他说的"用合理价格买好公司"吗？
高翎投资更看重"护城河"。腾讯的社交网络，阿里的云计算，健盛在越南的产能，比亚迪的电池技术，这些都是别人抢不走的本事。有这层保护，净利润增长才能稳，PEG自然低——这就是高翎说的"赚企业成长的钱"。
高盛的思路更系统，从宏观到微观都算得明明白白。宏观上，美联储可能要降息，钱变多了，低PEG公司最受益；国内海南自贸港扩关税优惠，健盛这种做出口的直接得好处。中观来看，科技股的"用户粘性"、消费股的"成本控制"，都是让PEG保持低位的硬实力。微观上，就盯着企业能不能像稻盛和夫说的那样"多卖钱、少花钱"，健盛毛利率38%，费用率才11%，这不就是价值投资的活样本吗？
具体到操作，咱也给个实在建议：腾讯放30%仓位，靠社交和视频号吃饭，稳；健盛25%，纺织升级+越南产能，性价比高；比亚迪25%，新能源出海是大趋势；阿里20%，云计算和跨境电商的坑已经填得差不多了。怕关税风险？买点黄金对冲，再空点欧元；担心国内政策？多拿健盛这类消费股，少碰那些虚高的科技概念。
最后提醒句，这几天大事不少：27号中美谈判，28号欧盟关税清单，8月1号税率生效，这些都会让低PEG和高PEG的公司分化更明显。记住，价值投资的底层逻辑从来没变过——买得值，才能拿得住，最后赚到钱。
（免责声明：以上分析基于公开信息，不构成投资建议，市场有风险，决策得自己扛。）