平安好医生半年报：商业模式加速成长，AI赋能已见成效

如何理解平安好医生这份半年报呢？其实有一个非常简单的思路：当AI、医疗、保险、服务这些元素叠加起来之后，增长的乘数效应是相当明显的。近期多家机构纷纷看好，发布“上调”评级，也在侧面印证了我们在之前的判断，即平安集团和平安好医生之间并表带来的增长潜力，远超市场的预期。

总结：

1，公司披露的F端（即支付端，主要来自平安集团的保险客户）和B端客户的数量增速均在30%以上，对比公司同期的收入增速19.5%，充分说明公司的增长还有很大的潜力，现有客户和潜在客户都有巨大的挖掘空间；而他们现在覆盖线上、线下店面、医院和家庭的服务体系，已经成为公司持续增长的竞争壁垒。

2，作为平安集团医疗养老生态圈的旗舰部分，平安好医生与平安集团综合金融业务的协同效应日益显现；而在业务端之外，与集团并表之后，公司利润释放也有大幅提升。上半年净利润1.35亿元，同比大幅增长136.8%，远超去年全年8832万元的净利润规模。