$恒立液压(SH601100)$

从盘面上看实际上就是跌不下去，我今天下午买了十万块钱的拉了0.5%上来。恒立液压的共识已经非常强烈，几乎没有什么卖盘，它能维持高估值的原因有两个方面：1、丝杠的故事性能支撑他的往后的业绩，目前我了解到国内主要的电动设备生产厂商都已经在测试他们产品；2、大挖机（90T以上）的增量市场，这块现在恒立的市占率大概在30%，未来市占率会进一步提升到60%以上。

这两个方面构成了恒立液压估值的护城河，它是一家有核心技术的企业，在丝杠领域还能讲机器人的故事。就像绿的谐波能够支撑自己的估值一样，谐波减速器在国内就是无敌的，恒立的丝杠现在也是这种状态，据我了解有些公司的丝杠产线已经开始停产。恒立的业绩增长其实一般，但是依然在对内挖掘，这种对内生的挖掘加上大挖的增长造就了历史上最好的单季度业绩，最关键的是利润率高的吓人，它的利润率已经超过自己下游的一些主机厂商的毛利。

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