$安井食品(SH603345)$
1.增收不增利，看起来管理层真的很想拿股权激励，今年再加鼎味泰的并表，再加低毛利的促销，很可能能达到对赌的业绩
2.政府补贴比去年多两千多万，而且股权激励分摊还少2000万，所以今年真实业绩其实比报表更差，算起来应该同比下滑21%
3.存货和应收账款增高，这个更难评
4.管理层薪资从986万涨到1510万，涨薪50%
5.股权激励分红后行权价变成100，不过平均每个高管3万多的股，人家涨薪也回本了，不要也没多大影响，先不管净利润，完成营收业绩对赌再说
6.业绩比想象中的差，就看三季报了，三季报不反转就走了