全球存储再掀军备竞赛

冬滋

2026-03-27 21:09 · 四川

2026年3月24日半导体圈的重磅消息，SK海力士官方公告：3月24日向韩国金融监管机构提交的重大交易披露文件，明确11.95万亿韩元（约80亿美元）采购ASML EUV设备，2027年12月31日前完成交付，含设备、安装与升级。这不是普通的设备买卖，这是存储战争的核扩军，合同期持续到2027年12月数量约20台EUV单台约4000–5000亿韩元交付期2027年12月前完成采购安装与升级用途主攻1c/1γ DRAM、HBM3E/HBM4，服务AI算力与数据中心

EUV军备竞赛海力士vs三星2027年对比 SK海力士现有约20台新增20台至40台三星现有约60–76台新增7台至67–83台格局变化海力士翻倍扩军，与三星的EUV代差从3倍缩至约1.7倍，高端存储产能差距大幅收窄

战略意义存追赶三星的最后冲刺，此前三星拥有约60台EUV，海力士约20台，这笔交易完成后，海力士的EUV规模将翻倍达到40台，两者的代差被急剧缩小储战争的核扩军技术卡位EUV是10nm以下先进存储的必需装备，决定HBM、DDR5的密度、良率与成本 AI存储主导权HBM需求年增150%以上，2026年占DRAM需求超30%，海力士靠EUV扩产抢英伟达、AMD等AI客户订单成本与良率1c DRAM用6层EUV，良率达80%–90%，单位成本降30%以上，拉开与美光差距供应链卡位ASML2027年EUV总交付约56台，海力士独占20台占比36%，锁定未来两年先进产能

行业影响存储格局重塑海力士从追赶者变挑战者，三星一家独大被打破，双雄争霸加剧产能与价格2027年后先进DRAM/HBM产能显著提升，但AI存储仍供不应求，价格或维持高位 ASML受益订单锁定未来两年收入，进一步巩固EUV垄断地位SK海力士这笔80亿美元的“核扩军”，核心目标是HBM4量产与1c节点DRAM的制程升级。对A股而言，直接利好逻辑非常清晰：谁给海力士供货，谁就受益。