供应链爆发临界点：国星光电的全球终端卡位红利正在兑现

当Meta因AI眼镜上半年销量激增200%紧急向供应链加单20%，当华为联合创新中心的Mini LED技术进入量产倒计时，国星光电（002449）作为横跨AR终端与消费电子的核心供应商，正站在"技术突破+订单放量+估值修复"的三重风口。当前56.9亿元市值与其在Micro LED显示器件领域的隐形垄断地位形成尖锐背离，一场由全球智能硬件爆发催生的价值重估已迫在眉睫。

一、AR眼镜供应链：从技术卡位到订单爆发

Meta新款AI眼镜Celeste的量产信号正在激活整个产业链。据行业数据，其2025年出货量已上修至500万副，8月更向核心供应商紧急加单20%。国星光电在Micro LED显示模组领域的技术积累成为关键筹码——其联合华南理工大学研发的量子点LED器件刷新行业最高发光效率纪录，而136项Mini/Micro LED直显专利构筑的技术壁垒，使其成为AR设备轻薄化显示方案的