美股AMD和WOLF股价的飙升对A股低标半导体的影响

美股AMD和Wolfspeed（WOLF）股价的飙升对A股半导体公司的炒作逻辑具有显著的启示作用，同时也对低标半导体公司如芯联集成（688469.SH）、国星光电（002449.SZ）等产生了结构性影响。以下从市场逻辑、产业链传导和企业层面展开分析：
一、美股半导体公司上涨的核心驱动力
1. AMD：AI算力革命的直接受益者
AMD近期股价暴涨（10月8日单日上涨11.37%）的核心原因是与OpenAI签署了价值数百亿美元的GPU供应协议，并获得后者10%的股权。这一合作打破了英伟达在AI芯片领域的垄断，推动全球AI硬件进入“双寡头”竞争时代。AMD的Instinct MI450系列GPU将用于OpenAI的6GW算力集群，预计2026年下半年开始部署。此外，高盛等机构将AMD目标价上调至 210美元，强化了市场对其技术突破和业绩增长的预期 。
2. Wolfspeed：碳化硅（SiC）技术突破