MDI&TDI

MDI和TDI是聚氨酯系列两大材料，全球都为寡头垄断，且主要由万华、巴斯夫和科思创等国际化工巨头把握。

本轮TDI行情由科思创30万吨装置起火，引发不可抗力，低库存+供给中断+需求旺季，这是非常明显的多头行情。TDI沧州大化弹性最高。

从过往沧州大化的大波段行情来看，最后一波行情上涨前往往有一个深蹲的动作，叠加中美贸易谈判不达预期，美丽国的非农就业数据极不理想，可能大化还要下挫，有可能跌破13元，在反内卷的加持下，寡头们可以肆无忌惮地涨价啦，TDI的高点可能在9月份，或许会突破2.5万元，期待大化股价突破26.

万华虽然是TDI的最大卖家，但其盘子太大，在本轮TDI上涨过程中，股价弹性肯定远不如大化，但小兵注意到MDI也开始涨价啦，寡头控量轮番检修是每年的常规操作，德国和美国MDI的装置都是20来年啦，保不准在未来的两个月内哪套装置出现事故，哪股价就有催化剂啦。

基于以上思路，在深蹲后果断重注大化，待大化走完，合适时机转移到万华。$思晗科技(NQ832714)$ $沧州大化(SH600230)$ $万华化学(SH600309)$