美股三季报笔记（4）AI二线股熄火？

记得上个季度赌季报成功率极高，其中一个主线就是AI链二线公司，基本业绩当天都是大涨，例外很少，这个季度明显不同了，开始有不少公司业绩后呈现不同程度较大跌幅。

Celestica最早是从SeekingAlpha上看到的选股，本身是电子制造服务商，类似富士康和伟创力。之前多年没有什么增长，毛利率在6-7%。但是泼天富贵随着AI时代带来，公司一个子版块High Performance Solutions拉动收入增速和margin齐升，估值三年里扩张了6-7倍。这个季报依然强劲，收入增速继续加速到27.8%，去年四季度收入增速降速后，过去三个季度在逐季度加速，同时利润率提升。按照公司指引，明年依然会保持强势增长，收入预期增长31%，EPS增长39%。按照这个预测，2025年PE 52x，2026年37x。除非27年依然保持高增长，否则一个EMS给这样的估值，非常离谱。股价表现也耐人寻味，在PLTR