美国六大科技股
我是如此聚焦的：苹果、微软、谷歌、亚马逊、meta、台积电。不把nvda，avgo，tesla放在这个篮子中考量。
苹果：最近几年，股价一当触及42倍静态PE即见顶下滑。目前股价离该触点仅6%，值博率可以看得见。新发布手机未搭载AI是谨慎的原因。已清仓。
微软：静态37倍PE。最近几年估值长期高企在这个水平附近非常坚挺，但目前它并不比几位好友贵。股价从555调整10%，目测是健康的回调，这是基于最新季报的突然跃升，AI推升净利润增长惊人。接下来如果维持增长率则股价将续涨。保持仓位，低位收集。
谷歌：今年早些时候投资者还很不待见谷歌，原因是担心人们弃用搜索直奔替代品AI。谷歌估值被打压得很低，低于20倍PE。经过半年，谷歌证实业绩不受影响，并且AI实力雄厚能够助推收入，反垄断方面得益于当权者的帮助而压力舒缓，因此股价迅猛攀升至31倍PE。对于谷歌的不离弃得到了回报，仓位维持。
Meta：最新一期季报展现了AI推动广告增长的惊喜，出乎预料。AI大模型的生产不是那么顺利，但是我们这类投资者关心的更加是AI的实际运用，能不能帮你赚到利润。Meta估值达到33倍PE，相较历史水平已经触顶了，但只要AI变现能力继续强有力，股价将继续上涨，应该保留高仓位。
亚马逊：静态41倍PE。云计算受到的竞争压力比较大。关税的影响负面。仅保留低仓位，高频操作。
台积电：估值已经达到多年不曾有的高位，静态38倍。然而，它是台积电，实质上是垄断。在AI芯片业务上享尽荣华富贵，在传统业务上如果苹果保持稳健则健康增长。唯一潜在风险在于地缘政治的突发打击。总体上理应维持高仓位。
六大公司是平均市盈率几乎趋同地来到一个高位，很难判断这是否泡沫，接下去可能是45倍PE，以及触及某个高点而暴跌，这压倒性地取决于AI的普及和变现速度，这才是我们必须紧盯的。