再论自动驾驶&机器视觉之眼——联创电子

$豪恩汽电(SZ301488)$ $特斯拉(TSLA)$ $地平线机器人-W(09660)$

L2辅助驾驶（低阶智驾）渗透率已经接近70%，不带辅助驾驶功能的车已经成为了少数，出厂即落后，如同当年的自动挡替代手动挡。智驾已经占据消费者心智，成为购车的重要考虑因素。

城区NOA（高阶智驾）渗透率才刚刚突破20%，来到增速最快的阶段。同时L3自动驾驶法规呼之欲出，也就是以后发布的新车算力更高，意味着单车能支持更多颗更高清的摄像头，比如联创电子的核心客户蔚来乐道、极氪领克等都是单车7颗8M摄像头，以后的15万以上级别车都会像这个配置看齐，加速高阶智驾渗透率同样来到70%以上。按全球上亿辆汽车的年销量，毫无疑问的千亿级别市场。

L4无人驾驶方面，Robotaxi全球化普及也在超预期，为无人驾驶的商业化落地开疆扩土，联创电子同样也是特斯拉Robotaxi、百度萝卜快跑、文远知行的重要供应商。

“往鱼多的地方钓鱼”，目前没有什么比自动驾驶数据载体覆盖更广、使用频率更高、渗透率进入加速拐点、政策支持及确定性更大的AI应用了，同时自动驾驶是具身智能最基础的应用，视觉系统也是共通的（比如特斯拉FSD的视觉系统可以直接与Optimus机器人共通，镜头都由联创电子主供）。

如此意味着在自动驾驶、具身智能这个智能感知光学赛道上，联创电子已经具备相当大的卡位优势，未来3-5年稳坐自动驾驶的钓鱼台，深度绑定海内外最优质的主机厂，与舜宇光学霸占车载光学千亿级别的市场，一边在车载领域脚踏实地打螺丝，一边用机器视觉之眼仰望星空。