$招商蛇口(SZ001979)$ $保利发展(SH600048)$
上周陆续把剩下仓位切到了低估的央企地产股，房地产是内需的周期之母，刺激内需实现内循环离不开地产。今年一线城市房地产触底企稳是大概率事件，明年开始就是二三线核心城市，叠加两会潜在的政策刺激，需求侧最差的时候过去了。供给侧方面，90%的房地产企业已经离开牌桌，产能已经大幅出清，未来只有央企才有实力造好房子，还在大规模拿地的央企地产股已经进入剩者为王的阶段，即将迎来戴维斯双击的最佳击球点，时点上来看最快有望在中报前走出一轮估值快速修复的行情。