$东方日升(SZ300118)$ 底部光伏来了新故事：太空算力主要能源！
【华创电新】每年100GW太阳能AI卫星计划，HJT或成为太空算力主要能源
马斯克提出AI计算中心部署到太空，每年在轨道上部署100GW的太阳能AI卫星，这个规模堪比美国全国电力的四分之一，旨在利用太空近乎免费的太阳能，实现全球最低成本的大规模AI运算。
HJT太空算力能源，叠加储能大单，底部蓄力，潜力巨大。
[东方日升储能出海加速]●欧洲订单爆发+美国产能落地。
全球储能市场进入爆发期，欧洲户储需求回暖叠加美国IRA法案刺激，中国企业凭借成本优势加速出海,东方日升储能业务迎来量价齐升。
公司核心观点:股价受光伏组件价格波动压制，但储能业务成第二增长曲线, 预计2024年储能营收占比超30%，3年市值空间达150%。
1、11月15日公告显示，公司与德国E.ON达成战略合作, 2024-2026年供应5GWh户用储能系统，订单金额超40亿元。 此次合作标志着东方日升突破欧洲高端市场,产品毛利率较国内项目提升8-10个百分点。
2、美国南卡罗来纳州1GWh储能工厂将于12月投产，主要配套特斯拉Megapack项目。受益IRA法案税收抵免,工厂生产的储能系统价格较国内出口低15%，预计2024年贡献营收25亿元，净利率达18% (高于行业平均12%)。
3、公司储能业务已形成'欧洲户储+美国大储"双轮驱动: 2023 年Q3储能出货量同比增长320%至1.2GWh,利率18.5%。参考派能科技、鹏辉能源海外业务估值，给予储能板块25倍PE,对应市值120亿元。叠加光伏组件业务80亿元市值，目标总市值200亿元，较现价有150%空间。
$迈为股份(SZ300751)$