关于金雷股份的一些思考和观点

最近有朋友给了几只他觉得可能有机会的股票让我看看，我主要从公司和行业基本面的角度思考，确实有了一些想法和观点，回复他的同时也发出来分享分享，个人的话难免有认知和主观臆想的局限，希望大家指正。

金雷股份的产品类型，下游行业相对单一，因此公司的景气度与下游风电行业的景气度强相关。

金雷的商业模式：从上游采购特种钢材（广大特材，上半年业绩大增可见一斑），自己加工（锻/铸+涂装等）成产品卖给下游。赚的是加工费，符合制造业商业逻辑，有规模效应门槛。

风电主轴赛道的竞争格局：全球来看风电主轴厂家以中国的为主，中国目前是金雷和通裕重工的双寡头格局，金雷又以全球31%左右的市占率为行业第一。

风电主轴在整个风电系统的硬件成本中占比2-3%，占比不大但却很重要，属于风电系统中关键零部件之一，系统对主轴的性能参数要求主要集中在硬度，加工精度，表面光洁度，耐候性（耐高温，耐疲劳，耐腐蚀）等，用于海上风电的主轴具体要求